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Difhds2010证券市场基础知识全真模拟试卷(六)-答案解析


生命是永恒不断的创造,因为在它内部蕴含着过剩的精力,它不断流 溢,越出时间和空间的界限,它不停地追求,以形形色色的自我表现的形式 表现出来。 --泰 戈尔

证券市场基础知识全真模拟试卷(六) 单项选择题
本大题共 60 小题,每小题 1 分,共 60 分。以下各小题所给出的 4 个 选项中,只有一项最符合题目要求
1、我国股市的股权分置改革完成后将实行“新老划断”措施。“新老划断”的 含义是()。 A.首次公开发行公司不再区分普通股和优先股 B.首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股 C.首次公开发行公司不再区分国有股和法人股 D.首次公开发行公司不再区分法人股和大众股 【正确答案】: B 【答案解析】: 股权分置改革的目的是解决流通股和非流通股之间的流通制度差异。为 了防止旧问题解决后再出现新问题,改革后首次公开发行公司不再区分 流通股和非流通股。这就是“新老划断”的含义。 2、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属于()。 A.公募证券 B.私募证券 C.政府债券 D.金融债券 【正确答案】: B 【答案解析】: 定向增发方式是向特定投资者发行的,属于私募证券,而不是公募证 券,A 不正确;上市公司不是政府,也不一定是金融机构,所以不是政 府证券或金融证券,C 和 D 不正确。 3、按(),基金可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等。 A.投资目标 B.基金的组织形式

C.投资标的 D.基金运作方式不同 【正确答案】: C 【答案解析】: 按投资标的分,债券可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等 4、1992 年 10 月深圳有色金属交易所推出的中国第一个标准化期货合约是()。 A.特级铜期货标准合同 B.特级铝期货标准合同 C.特级铅期货标准合同 D.特级锌期货标准合同 【正确答案】: B 【答案解析】: 第一个标准化期货合约的推出,实现了由远期合同向期货交易过渡。 5、投资组合模仿某一股价指数或者债券指数,收益随着即期的价格指数上下波 动,这种基金叫做()。 A.衍生证券投资基金 B.货币市场基金 C.指数基金 D.国债基金 【正确答案】: C 【答案解析】: 指数基金是 20 世纪 70 年代出现的新的基金品种,当价格指数上升时, 基金收益增加,反之,收益减少。 6、目前我国各家商业银行推出的外汇结构化理财产品属于()。 A.金融期货 B.金融期权 C.金融互换 D.结构化金融衍生工具 【正确答案】: D 【答案解析】: 目前最为流行的结构化金融衍生工具主要是由商业银行开发的各种结构 化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。 7、在期货交易中,保证金余额不足以维持最低水平时,结算所会要求交易者在 规定的时间内追缴保证金达到()。 A.初始保证金水平 B.最高保证金水平

C.最低保证金水平 D.平均保证金水平 【正确答案】: A 【答案解析】: 保证金水平由交易所或结算所制定,一般初始保证金的比率为期货合约 价值的 5%~10%。 8、2006 年 9 月推出全球首个中国 A 股指数期货的是()。 A.纽约证券交易所 B.新加坡交易所 C.东京证券交易所 D.深圳证券交易所 【正确答案】: B 【答案解析】: 新加坡交易所(SGx)于 2006 年 9 月 5 日推出以新华富时 50 指数为基础变 量的全球首个中国 A 股指数期货。 9、某投资者购买了 l 张年利率为 lO%的债券,其名义收益率是 10%。如果当年 通货膨胀率为 lO%,则投资者的实际收益率是()。 A.O% B.5% C.10% D.20% 【正确答案】: A 【答案解析】: 实际收益率=名义收益率一通货膨胀率。 10、债券基金应有()以上的资产投资于债券。 A.50% B.60% C.70% D.80% 【正确答案】: D 【答案解析】: 债券基金应有 80%以上的资产投资于债券,考生还应注意的是,股票基 金应有 60%以上的资产投资于债券。 11、美国长期国债期货交割时必须比实际交割日提前()个营业日向结算单位发 出交割通知。 A.1

B.2 C.3 D.4 【正确答案】: B 【答案解析】: 美国长期国债期货的交割日期为合约月份的任一营业日,但是必须比实 际交割日提前 2 个工作日向结算单位发出交割通知。 12、证券发行的()不能决定流通市场的规模和运行。 A.日期 B.种类 C.数量 D.方式 【正确答案】: A 【答案解析】: 决定疏通市场的规模和运行的主要因素有:证券发行的种类、数量及方 式,故答案为 A。 13、可转换债券的回售是指公司股票价格在一段时间内连续()转换价格达到某 一幅度时,可转换债券的持有人按事先约定的价格将所持的可转换债券卖给发 行人的行为。 A.低于 B.高于 C.等于 D.不确定 【正确答案】: A 【答案解析】: 这是回售的基本概念。考生还应掌握赎回的概念。 14、金融期权的()取决于期权的协定价格与标的物的市场价格之间的关系。 A.市场价值 B.内在价值 C.时间价值 D.票面价值 【正确答案】: B 【答案解析】: 内在价值也称履约价值,是期权合同本身所具有的价值,也就是期权的 买方如果立即执行该期权所能获得的收益。

15、交易者的委托通过经纪公司进入撮合中心后,按照一定的规则直接匹配撮 合,完成交易的交易方式为()。 A.做市商方式 B.报价驱动方式 C.场外交易方式 D.竞价方式 【正确答案】: D 【答案解析】: 竞价方式又称为指令驱动方式,是指交易者的委托通过经纪公司进入撮 合中心后,按照一定的规则(如价格优先、时间优先)直接匹配撮合,完 成交易。目前,我国的上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交 易所、郑州商品交易所和大连商品交易所的交易系统都采取的是指令驱 动的竞价交易方式。 16、债券利率在偿还期内不是固定不变,而是随着时间的推移,后期利率将比 前期高,这种债券叫()。 A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 【正确答案】: D 【答案解析】: 本题考查基本概念。 17、不得进入证券交易所的证券商是()。 A.会员证券商 B.非会员证券商 C.会员承销商 D.会员证券自营商 【正确答案】: B 【答案解析】: 只有是会员的证券商才能进入证券交易所,故答案为 B。 18、股东权利中,最重要的是()。 A.优先认股权 B.利润分配权 C.剩余财产分配权 D.公司决策参与权 【正确答案】: D

【答案解析】: 股东权是一种综合权利,其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的 重大事项决策。 19、股改后的公司非流通股股份在方案实施一年以后出售,在 12 个月内不得超 过该公司股份总数的(),在 24 个月内不得超过()。 A.10%;20% B.5%;15% C.10%;15% D.5%;lO% 【正确答案】: D 【答案解析】: 这是《上市公司股权分置改革管理办法》的规定。 20、新中国成立后金融债券发行始于()。 A.1982 年 B.1984 年 C.1985 年 D.1983 年 【正确答案】: A 【答案解析】: 1982 年中国国际信托投资公司在日本发行了外国金融债券,新中国第一 次发行金融债券。 21、2004=12 月 30 日,()募集设立了“上证 50 交易型开放式指数证券投资基 金”。 A.华夏基金管理公司 B.易方达基金管理公司 C.南方基金管理公司 D.博时基金管理公司 【正确答案】: A 【答案解析】: 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的管理人是华夏基金管理有限公 司,基金托管人是中国工商银行股份有限公司。 22、期货交易是指交易双方在集中性的市场以()方式所进行的期货合约的交 易。 A.集合竞价 B.数量优先定价 C.公开竞价 D.时间优先定价 【正确答案】:

C 【答案解析】: 本题考查基本概念。 23、上海证券交易所开始编制并公布上海证券交易所股价指数的时间是()。 A.1992 年 8 月 15 日 B.1992 年 7 月 15 日 C.1991 年 7 月 15 日 D.1990 年 7 月 15 日 【正确答案】: C 【答案解析】: 上海证券交易所从 1991 年 7 月 15 日起,编制并公布上海证券交易所股 价指数。它以 1990 年 12 月 19 日为基期,以全部上市股票为样本,以股 票发行量为权数,按加权平均法计算。 24、()是一种非常特殊的市场,因为没有专门的金融工具在交易双方转移。 A.商业票据市场 B.银行承兑汇票市场 C.大额可转让存单市场 D.金融同业拆信市场 【正确答案】: D 【答案解析】: 金融同业拆信市场是一种非常特殊的市场,因为没有专门的金融工具在 交易双方转移。 25、代办股份转让系统的股份报价转让采取()的结算方式。 A.逐笔余额担保交收 B.逐笔全额非担保交收 C.逐笔全额担保交收 D.逐笔余额非担保交收 【正确答案】: B 【答案解析】: 代办股份转让系统在结算方式上采用逐笔全额非担保交收的结算方式, 个人和机构投资者均可参与股份报价转让。 26、封闭式基金的封闭期限是指()。 A.基金从成立起到终止之间的时间 B.从开始认购到全部份额认购完成时的时间 C.从终止时开始清算到清算完毕之间的时间 D.从每年的 1 月 1 日到该年的 12 月 31 日 【正确答案】:

A 【答案解析】: 考生还应掌握影响基金期限长短的两个因素:一是基金本身投资期限的 长短;二是宏观经济形式。 27、某公司有优先股 2000 万股,每股面值 10 元,股息率为 10%。在按固定股 息率分派了全部优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后,还有 2()(]0 万元供优先股再次分配。那么在优先股全部是参与优先股情况下,优先 股每股可以获得()元的额外股利。 A.1 B.O.9 C.O.8 D.O.7 【正确答案】: A 【答案解析】: 可参与优先股的含义是指优先股东除了分得本期固定股息外,还参与本 期剩余利润的分配。本题中剩余利润(分派了全部优先股股息和普通股股 利后的利润)为 2000 万元,共有优先股 2000 万股,所以每股可获得 l 元 的额外股利。额外股利与面值和股息率没有关系。 28、一般来说,现货价格的上涨会导致金融期货价格的()。 A.上升 B.下降 C.不变 D.反向变动 【正确答案】: A 【答案解析】: 现货价格走势和期货价格走势基本一致。 29、上市公司董事会准备提交给股东大会讨论表决的会计报表必须是经()。 A.董事会讨论 B.证监会批准 C.律师事务所认定 D.会计师事务所审计 【正确答案】: D 【答案解析】: 略 30、在通货膨胀情况下,发行保值贴补债券是对()的补偿。 A.信用风险 B.购买力风险

C.经营风险 D.财务风险 【正确答案】: B 【答案解析】: 略通货膨胀条件下债券的购买力降低,所以发行保值补贴债券是对购买 力风险的补偿。 31、某投资者以 15 元每股的价格买入 A 公司股票若干股,年终分得现金股息 O.9 元。该投资者在分得现金股息三个月后将股票以 16 元的价格出售,则其 持有期收益率为()。 A.11.67% B.12.67% C.10.67% D.13.33% 【正确答案】: B 【答案解析】: 本题中持有期收益率=(1.9÷15)×l00%≈12.67%。 32、()一般将 25%~50%的资产投资于债券及优先股,其余的投资于普通股。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.指数基金 D.平衡型基金 【正确答案】: D 【答案解析】: 平衡型基金要追求长期增值和短期收益之间的平衡,既要投资于普通 股,也要投资于债券及优先股。 33、可转换债券在市场上一般就表现为:当普通股票价格上升时,可转换债券 的价格随之()。 A.不确定 B.无变化 C.下降 D.上涨 【正确答案】: D 【答案解析】: 可转换债券在普通股票价格上涨时转换比较有利,所以它的转化价格与 股票价格有关,股票价格越高则转换价值越大。 34、公司每年实现的税后利润最优先考虑的分配项目是()。

A.资金 B.弥补亏损 C.提取公积金 D.发放股利 【正确答案】: B 【答案解析】: 税后利润分配程序是:弥补亏损,提取法定公积金,提取任意公积金。 35、不可以向股东会提出议案是()。 A.董事会 B.监事会 C.独立董事会 D.持有证券公司 5%以上股权的股东 【正确答案】: C 【答案解析】: 独立董事会不可以向股东提出议案。 36、股价的涨跌与公司的盈利的变化表现为()。 A.同时发生,变化幅度也相同 B.不同时发生,但变化幅度相同 C.同时发生,但变化幅度不相同 D.不同时发生,变化幅度不相同 【正确答案】: D 【答案解析】: 通常股价的变化先于盈利变化,股价变化的幅度也大于盈利变化的幅 度。 37、经济周期变动通过()的环节影响股票价格。 A.经济周期变动一公司利润增减-股息增减-投资者心理变化-供求关系变 化-股价变化 B.经济周期变动-投资者心理变化一公司利润增减一股息增减一供求关系 变化一股价变化 C.经济周期变动一公司利润增减~投资者心理变化一股息增减供求关系 变化股价变化 D.经济周期变动供求关系变化公司利润增减股息增减投资者心理变化股 价变化 【正确答案】: A 【答案解析】:

本题考查的是基本常识,考应还应掌握景气循环的四个阶段:高涨、衰 退、萧条、复苏。 38、上海证券交易所将 ETF 定名为()。 A.交易所交易基金 B.上市开放式基金 C.上证 50ETF D.交易型开放式指数基金 【正确答案】: D 【答案解析】: ETF 是英文“Excllarlge-Tradec{Funds”的简称,常被译为“交易所交 易基金”,上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。 39、根据国际会计准则委员会(IASC)国际会计准则第 39 号(《金融工具:确认 与计量》)文件对金融衍生丁具的定义,以下不属于金融衍生工具特征的是()。 A.其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、 信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动 B.不要求初始净投资,或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合 同相比,要求较少的净投资 C.具有强大的构造特性,不但可以用衍生工具合成新的衍生品,还可以 复制出几乎所有的基础产品 D.在未来日期结算 【正确答案】: C 【答案解析】: 略 40、为规范股份有限公司境内上市外资股的发行及交易,保护投资人的合法权 益,1995 年 12 月 25 日中华人民共和国国务院令第 189 号发布了(),它对于我 国境内上市外资股的发展与管理具有重要意义。 A.《境内及境外证券经营机构从事外资股业务资格管理暂行办法》 B.《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》 C.《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》 D.《股份有限公司境外上市外资股规定的实施细则》 【正确答案】: B 【答案解析】: 略 41、为提高证券业从业人员专业素质,促进我国证券市场健康发展,维护投资 者合法权益,()于 1995 年 4 月 18 日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规 定》。 A.中国证监会 B.中国证券业协会

C.国务院证券委员会 D.国务院证券委、国家体改委 【正确答案】: C 【答案解析】: 略 42、某股价平均数以甲、乙、丙三种股票为样本股,这_二种股票的发行股数分 别为 l0000 万股、8O00 万股和 5000 万股。某计算日,这三种样本股的收盘价 分别为 8.00 元、9.00 元和 7.60 元,则该日这三种股票的以发行量为权数 的加权股价平均数为()。 A.9.43 B.8.43 C.10.11 D.8.26 【正确答案】: D 【答案解析】: 加权股价平均数=(8×10000+9×8000+7.6×50.00)/ (10000+8000+5000)≈8.26。 43、原有企业改组为公司时,应由注册会计师对企业前()的财务状况及经营成 果进行审计并出具审计报告。 A.二年 B.三年 C.四年 D.五年 【正确答案】: B 【答案解析】: 略 44、证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作属于()的行为。 A.内幕交易 B.操纵市场 C.欺诈客户 D.虚假陈述 【正确答案】: C 【答案解析】: 这是我国《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定。 45、我国《证券投资基金管理暂行办法》规定,一只新基金欲将其 60%的净资 产投资于股票,它至少要购买()家上市公司的股票。

A.10 B.8 C.6 D.12 【正确答案】: C 【答案解析】: 1 个基金持有 1 家上市公司的股票,不得超过该基金资产净值的 l0%。 所以,一只新基金欲将其 60%的净资产投资于股票,则至少要买 6 家上 市公司的股票。 46、国务院证券监督管理机构设(),依法审核股票发行申请。 A.发行审核委员会 B.发行工作领导小组 C.专家组 D.财金委员会 【正确答案】: A 【答案解析】: 国务院证券监督管理机构设发行审核委员会,依法审核股票发行申请。 发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机 构外的有关专家组成,以投票方式对股票发行申请进行表决,提出审核 意见。 47、一般而言,下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为()。 A.地方政府债券、公司债券、金融债券 B.金融债券、公司债券、地方政府债券 C.地方政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、地方政府债券、公司债券 【正确答案】: C 【答案解析】: 一般来说,公司债券的风险大于金融债券的风险,金融债券的风险大于 政府债券的风险,所以 C 选项正确。 48、申请证券评估资格的资产评估机构最近 3 年评估业务收入会计不少于(), 且每年不少于()。 A.1000 万元,300 万元 B.2000 万元,500 万元 C.3000 万元,600 万元 D.4000 万元,800 万元 【正确答案】: B

【答案解析】: 本题考查资产评估机构申请证券评估资格应当符合的条件,答案为 B。 49、向社会公开发行的证券票面总值超过人民币()元的,应当由承销团承销。 A.五千万 B.一亿 C.二亿 D.三亿 【正确答案】: A 【答案解析】: 这是《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定。 50、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩,其与市场利率的关 系是()。 A.高于市场利率 B.低于市场利率 C.等于市场利率 D.没有关系 【正确答案】: A 【答案解析】: 浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定,所 以浮动利率债券的利率通常高于市场利率。 51、1952 年中国最后被关闭的证券交易所是()。 A.天津证券交易所 B.北京证券交易所 C.上海股份公所 D.青岛市物品证券交易所 【正确答案】: B 【答案解析】: 中华人民共和国成立后,为了尽快恢复经济,中央政府于 1950 年成立了 天津市证券交易所和北京市证券交易所,1952 年 7 月和 8 月,这两个证 券交易所先后被撤销。所以中国最后被关闭的证券交易所是北京证券交 易所。 52、通过证券交易所的证券交易,投资者持有一个上市公司已发行的股份的() 时,继续进行收购的,应依法向该上市公司的所有股东发出收购要约。 A.20% B.30% C.75% D.90% 【正确答案】:

B 【答案解析】: 这是我国《证券法》的规定。 53、我国《证券法》,对证券实行()管理。 A.分业 B.混合 C.综合 D.分类 【正确答案】: A 【答案解析】: 我国《证券法》,对证券实行分业管理。 54、下列不属于禁止的交易行为的是()。 A.国有资产控股的企业炒股 B.法人以个人名义设立账户买卖证券 C.上市公司因减资而注销股份或与持有本公司股票的其他公司合并而购 买本公司股票 D.挪用公款买卖证券 【正确答案】: C 【答案解析】: 《公司法》规定:“公司不得收购本公司股票,但为减少公司资本而注 销股份或与持有本公司股票的其他公司合并时除外,公司依照前款规定 收购本公司股票后,必须在 10 日内注销该部分股票,依照法律、行政法 规办理变更登记。”所以 C 选项是合法的行为。 55、职业道德是人们在各种职业活动中应遵守的()。 A.职业纪律 B.职业操守 C.职业道德 D.道德规范 【正确答案】: D 【答案解析】: 略 56、证券的代销、包销期最长不得超过()。 A.30 日 B.60 日 C.90 日 D.15 日 【正确答案】:

C 【答案解析】: 我国《证券法》的规定:证券的代销、包销期最长不得超过 90 日。证券 公司在代销、包销期内,对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认 购人,证券公司不得为本公司事先预留所代销的证券和预先购入并留存 所包销的证券。 57、境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易,必 须经()批准。 A.国家外汇管理局 B.对外贸易经济合作部 C.国务院证券监督管理机构 D.中国人民银行 【正确答案】: C 【答案解析】: 这是我国《证券法》的规定。 58、从 2007 年 5 月 30 日开始,我国股票交易的印花税率是()。 A.1%o B.3% C.5‰ D.3% 【正确答案】: B 【答案解析】: 2007 年 5 月 30 日,证券交易印花税率由 1%。凋整为 3%。,即对买 卖、继承、赠与所书立的 A 股、B 股股权转让书据,由立据双方当事人 分别按 3%。的税率缴纳证券交易印花税。 59、根据我国刑法,在自己实际控制的账户之间进行证券交易,影响证券交易 价格或者证券交易量,情节严重的构成()。 A.欺诈发行股票、债券罪 B.擅自发行股票和公司、企业债券罪 C.内幕交易、泄露内幕信息罪 D.操纵证券市场罪 【正确答案】: D 【答案解析】: 略 60、在证券公司、证券经纪机构出现支付危机、面临破产或倒闭清算时,由基 金直接向危机或破产机构的相关投资者赔偿部分或全部损失,这种基金叫做 ()。

A.风险基金 B.证券投资者保护基金 C.存款保护基金 D.证券投资基金 【正确答案】: B 【答案解析】: 本题考查基本概念。

多项选择题
本大题共 60 小题,每小题 1 分,共 60 分。以下各小题所给出的 4 个 选项中,至少有两项符合题目要求
1、根据我国政府对 WTO 的承诺,在加入后 3 年内,允许外国证券公司设立合营 公司,合营公司可以()。 A.从事 B 股和 H 股的承销和交易 B.从事 A 股的承销 C.从事政府和公司债券的承销和交易 D.发起设立基金 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 根据我国政府对 WTO 的承诺,我国证券业在 5 年过渡期对外开放的内容 的规定之一。 2、决定基金期限长短的因素是()。 A.基金本身投资期限的长短 B.基金发起日期 C.宏观经济形势 D.基金收益率 【正确答案】: [A, C] 【答案解析】: 略 3、金融机构积极参与金融衍生工具的发展,其原因在于()。 A.金融衍生工具业务增加了银行资产,并且能带来手续费收入 B.金融衍生工具业务属于表外业务,不影响资产负债情况,但能带来手 续费收入 C.金融衍生工具业务减少银行负债,优化银行的资产负债结构 D.银行可以利用自身优势从事金融衍生工具业务,扩大利润来源 【正确答案】:

[B, D] 【答案解析】: 《巴塞尔协议》要求开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产 的比率维持在 8%以上,这一要求促使各国银行大力发展表外业务,包 括金融衍生工具业务。所以 A 和 C 选项不正确。 4、关于金融衍生工具交易双方的权利和义务,下面说法正确的是()。 A.金融期权交易双方的权利和义务存在不对称性 B.期权的买方只有权力没有义务 C.期货的卖方只有权力没有义务 D.期权的卖方只有义务没有权利 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 期货的买卖双方都有一定的权利并且要履行相关义务,所以 C 选项错 误。而期权交易的双方的权利和义务则是不对称的,买方只有权力没有 义务,卖方只有义务没有权利。 5、可转换债券的转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后,由于各种原 因导致发行人股份发生变动,引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所做 的必要调整。下列所示的原因中需要对可转换债券的转换价格进行修正的是 ()。 A.送股 B.合并 C.增发股票 D.分立 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 还包括的原因有:配股、拆细及其他因素。 6、利率期权合约通常以()作为标的物。 A.政府短、中、长期债券 B.大面额可转让存单 C.公司债券 D.欧洲美元债券 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 由于公司债券品种繁杂,每一种公司债券的影响力较小,所以一般不以 公司债券作为利率期权的标的物,所以 C 选项不正确。 7、可转换公司债的票面利率由发行人根据()确定。 A.市场利率

B.公司债券资信等级 C.发行条款 D.公司股票价格 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 可转换公司债的票面利率与公司的股票价格并无必然联系,所以 D 选项 不正确。 8、期货交易的限仓可以采取()形式。 A.根据保证金数量规定持仓限额 B.对会员的持仓量限制 C.对客户的持仓量限制 D.对证券交易所的持仓量限制 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 对证券交易所的持仓量限制是不存在的。 9、关于认股权证的杠杆作用说法正确的是()。 A.溢价越低,杠杆作用就越高 B.可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示 C.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度快得多 D.认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度慢得多 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 认股权证价格要比其正股价格的上涨或下跌的速度快,这才会产生杠杆 效应,所以 D 不正确。 10、证券公司从事经纪业务的,必须符合的条件有()。 A.按照托管客户交易结算资金的 2%计算风险准备 B.按照托管客户交易结算资金的 5%计算风险准备 C.净资本按营业部数量平均折算额不得低于人民币 50O 万元 D.净资本按营业部数量平均折算额不得低于人民币 1O0 万元 【正确答案】: [A, C] 【答案解析】: 略 11、保荐代表人的注册条件为()。 A.具备中国证监会规定的投资银行业务经历 B.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格 C.所任职保荐机构出具由董事长或总经理签名的推荐函

D.未负有数额较大到期未清偿的债务 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 12、关于股票价值与价格的叙述正确的是()。 A.股票的账面价值又称面值,即在股票票面上标明的金额 B.股票价格又称股票行市,是指股票在证券市场上买卖的价格,从理论 上说,股票价格应由其价值决定 C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格,股票的市场 价格由股票的价值决定,但同时受许多其他因素的影响 【正确答案】: [B, C] 【答案解析】: A 选项中股票的账面价值即每股股票所代表的实际资产的价值;D 选项中 股票的市场价格是在二级市场上交易的价格。 13、证券公司(),必须经证券监督管理机构批准。 A.变更持有百分之一以上股权的股东、实际控制人 B.变更业务范围或者注册资本 C.变更公司章程中的重要条款 D.设立、收购或撤销分支机构 【正确答案】: [B, C, D] 【答案解析】: A 选项应该改为“变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人”。 14、根据新《证券法》,证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务 种类直接挂钩,分为()等几个标准。 A.三千万元 B.五千万元 C.一亿元 D.五亿元 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 注册资本额(三千万、五千万、一亿)与分别对应的可以从事的业务种类 之间的关系是一个非常重要的知识点。 15、美国存托凭证的种类有() A.无担保的 ADR B.有担保的 ADR

C.可流通的 ADR D.不可流通的 ADR 【正确答案】: [A, B] 【答案解析】: 按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无 担保的存托凭证和有担保的存托凭证。 16、证券发行市场的作用有()。 A.为资金供应者提供投资和获利的机会,实现储蓄向投资转化 B.是宏观经济运行的晴雨表 C.为资金需求者提供筹措资金的渠道 D.形成资金流动的导向收益机制,促进资源配置的不断优化 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 宏观经济运行的“晴雨袁”一般是对证券交易市场,即二级市场的称 呼。所以 C 选项不正确。 17、债券利率有多种形式,如()。 A.单利 B.复利 C.累计利率 D.贴现利率 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 债券利率是指债券利息与债券票面价值的比率,通常年利率用百分数表 示。 18、价格发现功能是指在一个()的期货市场中,通过集中竞价形成期货价格的 功能。 A.公平 B.公正 C.公开 D.竞争 【正确答案】: [A, C, D] 【答案解析】: 价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中,通过 集中竞价形成期货价格的功能,故 B 不正确。 19、金融自由化的主要内容是()。 A.金融机构混业经营

B.放松政府监管 C.放松外汇管制 D.利率自由化 【正确答案】: [A, C, D] 【答案解析】: 金融自由的内容并不包括放松政府监管,相反,各国都在加强对金融业 的监管,所以 B 选项不正确。 20、资产证券化按基础资产的不同可以分为()。 A.未来收益证券化 B.信贷资产证券化 C.债券组合证券化 D.离岸资产证券化 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: D 选项中的离岸资产证券化是按照资产证券化的地域划分的。 21、国际债券的投资者主要有()。 A.银行或其他金融机构 B.各种基金会 C.工商财团 D.自然人 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机 构、工商企业及一些国际组织等。 22、我国发行的国际债券有()。 A.政府债券 B.熊猫债券 C.扬基债券 D.可转换公司债券 【正确答案】: [A, D] 【答案解析】: 我国对外发行的国际债券主要有政府债券、可转换公司债券、金融债 券。B 选项是国际多边金融机构在中国发行的,而非中国发行的;C 选项 是在美国发行的,所以 BC 两项不正确。 23、有担保的 ADR 分为()。 A.一级公开募集 ADR

B.二级公开募集 ADR C.三级公开募集 ADR D.美国 144A 规则下的私募 ADR 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 24、以下属于投资银行业务内部控制的内容的是()。 A.重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风 险、财务风险及道德风险 B.建立投资银行项目管理制度,完善各类投资银行项目的业务流程、作 业标准和风险控制措施 C.加强投资银行项目的内核工作和质量控制 D.加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 25、证券公司办理集合资产管理业务,不得将集合资产管理计划资产用于()等 用途。 A.资金拆借、贷款 B.可能承担无限责任的投资 C.抵押融资 D.对外担保 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 26、保荐制度主要包括()。 A.建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度 B.明确保荐期限 C.确定保荐责任 D.引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 27、机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同,但一般具有()的特 点。 A.投资资金来源分散而量小

B.可通过适当的资产组合以分散风险 C.收集和分析信息的能力强 D.只强调盈利 【正确答案】: [B, C] 【答案解析】: 机构投资者的资金来源广泛,实力强大,所以 A 选项不正确;机构投资 者不仅仅强调盈利,还有可能追求自身的战略地位、对某证券的长期持 有等目标,所以 D 选项不正确。 28、建构模块工具,即最简单和最基础的金融衍生工具有()。 A.金融远期合约 B.金融期货 C.金融期权 D.金融互换 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 建构模块工具,是最简单和最基础的金融衍生工具,包括:金融远期合 约、金融期货、金融期权、金融互换。 29、股份公司发行可转换优先股票的意义是()。 A.有利于股票发行 B.有利于减轻公司利润分配负担 C.给投资者提供更多的投资选择余地 D.分散公司控制权 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 可转换优先股票并不会分散公司控制权,所以 D 选项不正确。 30、目前,我国证券公司的管理模式主要是()。 A.总部式 B.分公司式 C.单一式 D.结合式 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 证券公司的管理模式将随着市场的演变而发生变化。大体上,目前国内 证券公司基本实行总部式、分公司式和结合式管理方式。 31、普通股股东的义务是()。 A.遵守公司章程

B.依其所认购的股份和人股方式缴纳股金 C.除法律、法规规定的情形外不得退股 D.承担经营风险、对公司债务负无限责任 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 股东以其持股数量为限对公司承担有限责任,所以 D 选项不正确。 32、参加场外交易的证券商包括()。 A.证券经纪商 B.会员证券商 C.非会员证券商 D.证券承销商 【正确答案】: [B, C, D] 【答案解析】: 场外交易市场不采取经纪制,投资者直接与证券商交易,所以不存在证 券经纪商,A 选项不正确。 33、证券交易所对证券交易行为的管理主要包括()。 A.反欺诈 B.反垄断 C.反操纵 D.反内幕交易 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: 现代国家普遍视反欺诈、反垄断、反内幕交易为证券立法(甚至扩展到整 个经济立法)的三面旗帜。 34、证券交易中的委托方式有()。 A.市价委托 B.限价委托 C.止损委托 D.限价止损委托 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 35、套期保值的基本做法是()。 A.持有现货空头,买入期货合约 B.持有现贷空头,卖出期货合约 C.持有现贷多头,买出期货合约

D.持有现货多头,买人期货合约 【正确答案】: [A, C] 【答案解析】: 套期保值的基本做法是:在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时, 做一笔与现货交易品种,数量,期限相当但方向相反的期货交易,以期 在未来某一时间通过期货合约的对冲,以一个市场的盈利来弥补另一个 市场的亏损。 36、在证券市场上,投机者的投机活动是具有双重作用的活动,它有积极意 义,也有消极意义,其中积极意义有()。 A.价格平衡作用 B.增强流动性 C.有助于分散价格变动风险 D.使市场更有序 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 投机使得证券市场看上去杂乱无序,但是正是这种杂乱无序的市场波动 才能发挥价格平衡、增强流动性、分散价格变动风险的作用。D 选项认 为投机使证券市场更有序是不恰当的。 37、我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的()。 A.上海证券交易所 B.深圳证券交易所 C.上海股份公所 D.上海众业公所 【正确答案】: [C, D] 【答案解析】: 我国证券市场发展史简述了我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年 (1891 年)由上海外商经纪人组织的上海股份公所和上海众业公所,在这 两个交易所买卖的主要是外国企业股票、公司债券、中国政府的金币公 债以及外国在华机构发行的债券等。 38、在我国证券市场的法制建设中,由全国人大或常委会制定并颁布的主要相 关法律有()。 A.《股票发行与交易管理暂行规定》 B.《中华人民共和国证券法》 C.《中华人民共和国证券投资基金法》 D.《中华人民共和国公司法》 【正确答案】: [B, C, D]

【答案解析】: A 选项是行政法规,不是全国人大或常委会制定并颁布的法律。 39、根据《公司法》的规定,股份有限公司董事会实行的职权包括()。 A.制定公司的经营方针和投资方案 B.制定公司的基本管理制度 C.执行股东大会的决议 D.对公司增发新股做出决定 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: D 为股东大会的职权。 40、我国《基金法》规定,基金份额持有人享有的权利有()。 A.参与分配清算后的剩余基金财产 B.按照规定要求召开基金份额持有人大会 C.对基金份额持有人大会审议事项行使决策权 D.查阅或者复制公开披露的基金信息资料 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: A、B、C、D 都属于基金份额持有人享有的权利。 41、应由证券交易所制定的规则有()。 A.证券集中竞价交易的具体规则 B.证券交易所会员管理规章 C.证券交易所从业人员业务规则 D.证券公司从业人员业务规则 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: D 选项与证券交易所无关。 42、下列人员中()不得在证券公司中兼职。 A.国家机关工作人员 B.法律规定禁止在公司中兼职的人员 C.其他证券公司的董事、监事、经理和业务人员 D.行政法规规定的禁止在公司中兼职的人员 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 43、证券交易所不得直接或者间接从事的业务包括()。 A.以营利为目的的业务

B.新闻出版业 C.发布对证券价格进行预测的文字资料 D.为证券交易提供场所和设施 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: D 选项是证券交易所的职责。 44、2006 年 1 月 1 日起施行的《公司法》的总则的主要内容包括()。 A.立法的宗旨及调整的范围 B.股东的权利 C.公司的行为规范 D.设立公司的一般规定 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 公司法总则还包括:公司的性质及股东承担的责任;公司组织形式变更 的规定;公司章程、经营范围及法定代表人的一般性规定等。 45、政府机构进行证券投资的主要目的是()。 A.获取利息 B.获取股息 C.实施公开市场操作 D.进行宏观经济调控 【正确答案】: [C, D] 【答案解析】: 政府投资证券的目的并不是为了获取股息和利息,而是通过公开市场操 作业务进行宏观调控。 46、在什么情形下,首个交易日无价格涨幅限制?() A.首次公开发行上市的股票和封闭式基金 B.增发上市的股票 C.暂停上市后恢复上市的股票 D.股票除权日 【正确答案】: [A, B, C] 【答案解析】: 上市公司以股票股利分配给股东或进行配股时仍然使用价格涨跌幅限 制,所以 D 选项不正确。 47、()是不能流通转让的。 A.基本建设债券 B.财政债券

C.特种债券 D.保值债券 【正确答案】: [B, C] 【答案解析】: 基本建设债券和保值债券是可以流通的。 48、备兑凭证的构成要素包括()。 A.发行主体 B.标的物 C.发行规模 D.协议价格 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 49、2006 年 1 月 1 日起生效的《证券法》中,证券公司的主要内容有()。 A.证券公司设立的程序、条件和组织形式 B.设立风险基金的规定 C.风险控制指标 D.对证券交易的实时监控 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 50、上证分类指数包括()。 A.A 股指数 B.B 股指数 C.上证综合指数 D.公用事业类 【正确答案】: [A, B, D] 【答案解析】: C 选项是综合指数而不是分类指数。 51、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换公司债券之间的区别存于()。 A.权利载体不同 B.行权方式不同 C.权利内容不同 D.实质不同 【正确答案】: [A, B, C]

【答案解析】: 无论什么形式的可转换债券,实质都是含有嵌入式认股权证的债券,所 以 D 选项说两者实质不同是不对的。 52、综观 20 世纪 60 年代以来国际债券市场的活动情况,发行国际债券的主要 目的有()。 A.弥补国际收支逆差 B.收取外币资金,弥补国内预算资金的不足 C.一些大型和特大型工程项目建设筹资,并使高风险得以分散 D.为某些国际组织筹资,以支持其活动 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 53、下面公司债券中,实际上具有地方政府债券性质的是()。 A.上海城市建设投资开发公司的浦东建设债券 B.济南自来水公司的供水建设债券 C.镇海炼油的可转换债券 D.中国投资银行的金融债券 【正确答案】: [A, B] 【答案解析】: A 和 B 选项中的债券筹资目的是为了地方政府的基础设施建设,所以具 有地方政府债券性质。 54、下面属于证券投资基金的技术风险的是()。 A.经济因素和政治因素导致的市场价格变化 B.基金投资者大量赎回导致的风险 C.交易网络出现异常导致的风险 D.注册系统瘫痪导致的风险 【正确答案】: [C, D] 【答案解析】: A 选项属于市场风险;B 选项属于巨额赎回风险。 55、下面期权的类别中,属于奇异期权的是()。 A.百慕大期权 B.利率期权 C.平均期权 D.障碍期权 【正确答案】: [A, C, D]

【答案解析】: B 选项中的利率期权属于标准化的交易所交易期权,而不是奇异期权。 56、发生()时,修正的股价平均数可以保证其正确性不受影响。 A.送股 B.拆股 C.增发 D.配股 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 修正股价平均数是在简单算术股价平均法的基础上,当发生送股、拆 股、增长、配股时,通过变动除数,使股价平均数不受影响。 57、中央登记结算公司的职能为()。 A.中央登记 B.中央存管 C.中央结算 D.集中交易 【正确答案】: [A, C] 【答案解析】: 略 58、《中华人民共和国证券投资基金法》中关于基金份额的申购与赎回的调整 内容包括()。 A.基金管理人按时支付赎回款项的例外情形 B.基金财产中现金或者政府债券的比例 C.开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记 D.基金份额的申购、赎回价格计算 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】: 略 59、《中华人民共和国刑法》对证券犯罪的主要规定有()。 A.编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪 B.内幕交易、泄露内幕信息罪 C.擅自发行股票和公司、企业债券罪 D.操纵证券市场罪 【正确答案】: [A, B, C, D] 【答案解析】:

A、B、C、D 都是《刑法》及其修正案关于证券犯罪或与证券有关的犯 罪。 60、新修订的《证券法》对上市公司收购制度做出的调整体现在()。 A.监管部门直接监管下的全面要约收购转变为财务顾问把关下的部分要 约收购 B.财务顾问把关下的部分要约收购转变为监管部门直接监管下的全面要 约收购 C.完全依靠监管部门事前监管转变为事前监管与事后监管相结合 D.事前监管与事后监管相结合转变为完全依靠监管部门事前监管 【正确答案】: [A, C] 【答案解析】: 略

判断题
本大题共 60 小题,每小题 1 分,共 60 分。判断以下各小题的对错
1、有价证券能在生产过程中发挥作用。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 有价证券是一种虚拟资本,本身不能在生产过程中发挥作用。 2、20 世纪 60 年代和 70 年代,我国停止发行国债把国债的发行分为两个阶 段。 【正确答案】: Y 【答案解析】: 20 世纪 60 年代和 70 年代,我国停止发行国债把国债的发行分为两个阶 段。 3、目前我国的保险公司除了利用自有资本和保险收入进行证券投资外,还可以 利用受托管理的企业年金进行投资。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 所以保险公司已经超过或同基金成为全球最大的投资者。 4、银行业金融机构可以利用自有资金及中国证监会规定的可用于投资的表内资 金进行证券投资,但是仅限于投资股票。() 【正确答案】: N

【答案解析】: 银行业金融机构的证券投资仅限于国债。 5、从 2005 年 9 月开始我国允许保险公司将投资付汇额度 10%以内的外汇资金 投资在海外股票市场,投资对象为所有股票。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 投资对象仅限于中国企业股票。 6、一般来说公司的实际清算价值低于其账面价值。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 在公司清算时,其资产往往只能压低价格出售,再加上必要的清算费 用,使得大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。 7、股东大会做出的决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 股东出席股东大会,所持有一股份有一表决权,股东大会作出决议必须 经出席会议的股东所持表决权过半数通过,但公司持有的本公司股份没 有表决权。 8、在公司盈利丰厚的条件下,普通股股息会低于优先股股息。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 由于普通股股息随着公司盈利增加而增加,但是优先股股息不增加,所 以公司盈利丰厚时普通股股息会高于优先股股息。 9、在我国,期限在 15 年以上的混合资本债券自发行之日起 10 年内不得赎回。 () 【正确答案】: Y 【答案解析】: 发行期在 lO 年以上,发行之日起 10 年内不得赎回,发行之日起 10 年后 发行人具有 1 次赎回权,若发行人未行使赎回权。可以适当提高混合资 本债券的利率。 10、长江电力公司是第一个获得发改委审批发行公司债券的企业。() 【正确答案】: Y

【答案解析】: 略 11、可转化债券的理论价值是未来一系列债息收入与转换价值的现值。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 12、我国《公司法》规定,发行无记名股票的公司应于股东大会会议召开前 30 日公告公议召开的时间、地点和审议事项。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 我国《公司法》规定,发行无记名股票的公司应于股东大会会议召开前 30 日公告公议召开的时间、地点和审议事项。 13、场外交易市场是证券交易所的必要补充。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 这是场外交易市场的功能之一,考生还应掌握其他功能。 14、2O05 年修订我国《公司法》允许公司在 2 年内分期缴足注册资本。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 2005 年修订的《公司法》关于公司注册资本还规定了投资公司可以在 5 年内缴足,有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币 3 万元。 15、股份有限公司的监事会至少每个月召开一次。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 16、所有的公司在首次公开发行股票询价时,都要经过初步询价和累积投标询 价两个阶段。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 对于深交所中小企业板上市的公司,可以通过初步询价直接定价。 17、一般情况下,距离交割期越近的合约月份,会员和客户的持仓限量越小。()

【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 18、普通股获取的收人称为股息,优先股获取的收入称为红利。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 在概念使用上,一般对股息和红利并无明显区分。 19、股东能直接支配公司的财产。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 对财产直接支配处理是物权证券的特征,而股票不属于物权证券,故股 东不能直接支配公司的财产。 20、依据我罔现行的法律法规,商业银行叮以从事股票投资活动。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 商业银行的证券投资活动仅限于国债。 21、股东大会一般都是每年由董事会提议临时召开。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 股东大会每年都要召开年会;董事会认为必要时也可以召开临时股东大 会。 22、债券的票面利率也称实际利率,是债券年利息与债券票向价值的比率。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 债券的票面利率也称名义利率。 23、股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产,所以面额没有任何意义。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 面值代表了每股占总股份的比例,所以在确定股东权益时仍然有意义。 24、LIF 与 ETF 的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行。()

【正确答案】: Y 【答案解析】: 与 ETF 相区别。LOFt 不一定采用指数基金模式,同时,中购和赎回均以 现金进行。 25、指数基金的收益一般高于市场平均收益率。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 指数基金始终保持在市场的平均收益率水平。 26、在期货交易中,设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制 止,防止出现不能偿付的现象,起履约保汪的作用。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 在金融期权交易中,只有期权出售者,尤其是无担保期权的出售者才需 开立保证金账户,并按规定缴纳保证金,以保证其履约的义务。 27、从一定意义上说,金融期权是金融期货功能的延伸和发展,具有与金融期 货相同的套期保值和发现价格的功能。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 28、在金融期货交易和金融期权交易中,交易双方都必须开立保证金账户。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 在期权交易中,只有期权出售者需要缴纳保证金。 29、股市每日的开盘价是由证券交易所决定的。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 开盘价是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交 价格,并不是由证券交易所确定。 30、我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券是 1987 年 10 月,财政部在 德国法兰克福发行的 3 亿马克的公募债券。() 【正确答案】: Y

【答案解析】: 略 31、对于一个正在成长阶段的公司,现金股息发放的越多越受投资者欢迎,同 时也越有利于公司日后的发展。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 发放大量股息不一定有利于公司日后发展,公司管理层应当在短期收益 和长期发展之间寻求一个平衡。 32、普通股股东能否分到股息和红利以及分到多少,取决于公司的税后利润以 及公司未来发展的需要。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 33、不记名股票与记名股票仅在记载方式上不同,而在股东权利上没有差异。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 记名股票在发行时置备股东名册,记载相应事项;不记名股票在发行时 一般要有存根联,形式上包括股票的主体和股息票。 34、债权人可以参与公司经营管理活动,并享有决策权。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 股东享有公司经营决策参与权,但是债权人不享有。 35、衡量一个基金经营业绩的主要指标和基金份额交易价格的内在价值和计算 依据的是基金份额净值。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标,也是基金份额交易 价格的内在价值和计算依据。 36、一级市场上 ETF 的申购、赎回一般为个人投资者。() 【正确答案】: N 【答案解析】:

一级市场上 ETF 的申购和赎回的金额巨大,只适合机构投资者。 37、ETF 二级市场交易价格与其资产净值一般不存在折价或溢价。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 这是因为 ETF 的二次市场价格与其资产净值背离时,套利就会利用申 购、赎回机构和二级市场交易机制,在一、二级市场之间进行套利交 易,使 ETF 的价格很快回复到其净资产值附近。 38、上市开放式基金 LOF、是在上交所交易的一种基金。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 我国的 LOF 是深交所推出的。 39、从理论上说,期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的,而他可能取得的 盈利却是有限的,仅限于他所支付的期权费。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 期权购买者在交易中的潜在盈利是无限的.而他可能的亏损却是有限 的。 40、政府发行长期债券,就可以在较长时期内占用目债认购者的资金,而不管 国债认购者是否在国债期限内转让。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 所以常被用作政府投资的资金来源,长期国债在资本市场上有着重要地 位。 41、长期国债期货合约到期时,卖方可用以交割的并不仅限于标准化的债券, 只要是剩余期限不少于 15 年的美国长期公债券都可作为可交割债券。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 42、有资格发行债券的经济主体种类与有资格发行股票的经济主体种类是一样 的。() 【正确答案】: N 【答案解析】:

我国现行法律对发行债券和股票的经济主体的资格规定了不同的标准。 43、当证券市场上买卖兴旺,价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长,利 率上升。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 44、取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达 18 个月,若要重新成为证 券业从业人员,需要重新申请。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 45、股份公司是否发放股息由公司总经理决定。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 股份公司是否发放股息应当由公司董事会决定。 46、在股票除权除息后,若股票交易市价高于除权除息基准价,该行情称为填 权。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 47、可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 可转换债券在转换前投资者可以定期得到利息收入但此时不具有股东的 权利,当可转换债券按预定的转换价格转换成公司的股份,以分享公司 业绩增长带来的收益。 48、公司向其他公司投资的,除国务院规定的投资公司和控股公司外,所累计 投资额不得超过本公司净资产的百分之五十。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 49、公司制证券交易所的股东不能担任证券交易所的高级职员。()

【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 50、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 51、备兑权证是期权的一种。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 根据权证行权所买卖的标的股票来源不同,可将权证分为认股权证和备 兑权证。 52、在期权的到期日,权利期间为零,时间价值变为无穷大。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 在到期日,期权的时间价值也为零。 53、证券市场发展初期,法制尚不健全,市场机制尚未理顺或遇突发性事件时 使用行政手段进行市场监管。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 行政手段是指通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性的干预。这 种手段比较直接,但运用不当可能违背市场规律无法发挥作用,甚至遭 到惩罚。一般多在证券市场发展初期,法制尚不健全、市场机制尚未理 顺,或遇突发性事件时使用。故答案为 A。 54、证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市,必须及时报告国务院证券 监督管理机构。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 55、根据我国《公司法》的规定,股份有限公司的董事长和副董事长由董事会 以全体董事的 j 分之二的票数选举产生。() 【正确答案】:

N 【答案解析】: 董事会设董事长一人,可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以 全体董事的过半数选举产生。 56、股票应由法定代表人签名,公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股 票”的字样。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 股票应载明的事项主要有:公司名称、公司成立的日期、股票的种类、 票面金额及代表的股份数、股票的编号。 57、中央银行通过公开市场业务大量出售证券,使证券价格上升。() 【正确答案】: N 【答案解析】: 中央银行通过公开市场业务大量出售证券,会使证券供给增加,导致证 券价格下降。 58、期货交易的目的是为不愿承担价格风险的生产者与经营者提供稳定成本、 保住盈利从而保证生产和经营活动正常进行的保值机会,发现和形成价格,同 时也为一部分投机者提供投机获利的机会。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 略 59、证券交易所应当保证上市公司的董事、监事和经理在任期间不得卖出个人 持有的公司股票。() 【正确答案】: Y 【答案解析】: 证券交易所应当采取必要的技术措施,将上市公司未上市流通股份与其 上市流通股份区分开来,未经批准,不得准许尚未上市流通股份进入交 易系统,同时应采取必要措施,保证上市公司的董事、监事、经理在任 期间不得卖出个人持有的本公司股票。 60、《上市证券公司发行管理办法》降低了上市公司的财务指标要求,将现行 的净资产收益率要求从 lO%降低到 6%。() 【正确答案】: Y 【答案解析】:




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