kl800.com省心范文网

股票技术指标分析解析


KDJ 指标(短线客乐园 短线客乐园) 短线客乐园 KDJ 指标又叫随机指标,是由乔治·蓝恩博士(George Lane)最早提出的,是 一种相当新颖、实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用 于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 KDJ 指标的原理和计算方法 一、KDJ 指标的原理 随机指标 KDJ 一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为 9 日、9 周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的 比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV,然后根据平滑移动 平均 线的方法来计算 K 值、D 值与 J 值,并绘成曲线图来研判股票走势。 随机指标 KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的 K 值、 D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成 一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实 波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买 卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之 间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点,因此, 能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标 KDJ 最早是以 KD 指标的形式出现,而 KD 指标是在威廉指标的基础 上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象,在 KDJ 指标中则 融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K 线与 D 线配合 J 线组成 KDJ 指标来使用。由于 KDJ 线本质上是一个随机波动的 观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 二、 KDJ 指标的计算方法 指标 KDJ 的计算比较复杂,首先要计算周期(n 日、n 周等)的 RSV 值,即未 成熟随机指标值,然后再计算 K 值、D 值、J 值等。以日 KDJ 数值的计算为例, 其计算公式为 n 日 RSV=(Cn-Ln)÷(Hn-Ln)×100 式中,Cn 为第 n 日收盘价;Ln 为 n 日内的最低价;Hn 为 n 日内的最高价。RSV 值始终在 1—100 间波动。 其次,计算 K 值与 D 值: 当日 K 值=2/3×前一日 K 值+1/3×当日 RSV 当日 D 值=2/3×前一日 D 值+1/3×当日 K 值 若无前一日 K 值与 D 值,则可分别用 50 来代替。 以 9 日为周期的 KD 线为例。首先须计算出最近 9 日的 RSV 值,即未成熟随机 值,计算公式为 9 日 RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100 式中,C 为第 9 日的收盘价;L9 为 9 日内的最低价;H9 为 9 日内的最高价。 K 值=2/3×前一日 K 值+1/3×当日 RSV D 值=2/3×前一日 K 值+1/3×当日 RSV 若无前一日 K 值与 D 值,则可以分别用 50 代替。 需要说明的是 式中的平滑因子 1/3 和 2/3 是可以人为选定的,不过目前已经约定 , 俗成,固定为 1/3 和 2/3。在大多数股市分析软件中,平滑因子已经被设定为 1/3 和 2/3,不需要作改动。另外,一般在介绍 KD 时,往往还附带一个 J 指标。

J 指标的计算公式为: J=3D—2K 实际上,J 的实质是反映 K 值和 D 值的乖离程度,从而领先 KD 值找出头部或底 部。J 值范围可超过 100。 J 指标是个辅助指标,最早的 KDJ 指标只有两条线,即 K 线和 D 线,指标也被 称为 KD 指标,随着股市分析技术的发展,KD 指标逐渐演变成 KDJ 指标,从而 提高了 KDJ 指标分析行情的能力。另外,在一些股市重要的分析软件上,KDJ 指标的 K、D、J 参数已经被简化成仅仅一个,即周期数(如日、周、月等), 而且,随着股市软件分析技术的发展,投资者只需掌握 KDJ 形成的基本原理和 计算方法, 无须去计算 K、D、J 的值,更为重要的是利用 KDJ 指标去分析、研判股票行情。 和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,KDJ 指标也包括日 KDJ 指标、周 KDJ 指标、月 KDJ 指标年 KDJ 指标以及分钟 KDJ 指标等各种类型。 经常被用于股市研判的是日 KDJ 指标和周 KDJ 指标。虽然它们的计算时的取值 有所不同,但基本的计算方法一样。 KDJ 指标的一般研判标准 随机指标 KDJ 主要是通过 K、D 和 J 这三条曲线的所构成的图形关系来分析股 市上的超买超卖,走势背离及 K 线、D 线和 J 线相互交叉突破等现象,从而预 测股价中、短期及长期趋势。KDJ 是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具, 但具体运用时,投资者可能会发现 KDJ 的分析结果和实际走势存在着特别大的 差别,有时还会得出相反的结论,这其中原因主要是绝大多数投资者只知道 KDJ 的一般分析原理和方法,而对 KDJ 分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之 甚少。 KDJ 指标的应用法则 KDJ 指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行 考虑:KD 的取值的绝对数字;KD 曲线的形态;KD 指标的交叉;KD 指标的背 离;J 指标的取值大小。 第一,从 KD 的取值方面考虑。KD 的取值范围都是 0~100,将其划分为几 个区域:80 以上为超买区,20 以下为超卖区,其余为徘徊区。 根据这种划分 KD 超过 80 就应该考虑卖出了 低于 20 就应该考虑买入了。 , , 应该说明的是,上述划分只是一个应用 KD 指标的初步过程,仅仅是信号,完全 按这种方法进行操作很容易招致损失。 第二,从 KD 指标曲线的形态方面考虑。当 KD 指标在较高或较低的位置形 成了头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高 位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠。 第三,从 KD 指标的交叉方面考虑。K 与 D 的关系就如同股价与 MA 的关系 一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附 带很多其他条件。 以 K 从下向上与 D 交叉为例:K 上穿 D 是金叉,为买入信号。但是出现了

金叉是否应该买入,还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低,是 在超卖区的位置,越低越好。 第二个条件是与 D 相交的次数。有时在低位,K、D 要来回交叉好几次。交 叉的次数以 2 次为最少,越多越好。 第三个条件是交叉点相对于 KD 线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原 则。K 是在 D 已经抬头向上时才同 D 相交,比 D 还在下降时与之相交要可靠得 多。 第四,从 KD 指标的背离方面考虑。在 KD 处在高位或低位,如果出现与股 价走向的背离,则是采取行动的信号. 第五,J 指标取值超过 100 和低于 0,都属于价格的非正常区域,大于 100 为超买,小 0 为超卖。 MACD 分析指标(做波段的保护神 做波段的保护神) 做波段的保护神 一.用途: 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。该指标可以 去除掉移动平均线经常出现的假讯号,又保留了移动平均线的优点。但由于该指 标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,所以在盘整行情中不适用。 二.使用方法: 1、 DIF 与 DEA 均为正值时,大势属多头市场, 2、 DIF 与 DEA 均为负值时,大势属空头市场, 3、 DIF 向上突破 DEA 时,可买进, 4、 DIF 向下突破 DEA 时,应卖出。 三.使用心得: 1. ADX 指示行情处于盘整时,不采用该指标。 2. 对短线客来说,使用该指标时,可将日线图转变为小时图或者周期更短的图 形。 3. 若要修改该指标的参数,不论放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的 整数倍。 四.计算公式: 1.MACD 由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,当然,正负差 是核心,DEA 是辅助。先介绍 DIF 的计算方法。 DIF 是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,DIF 的正负差的名称由 此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同,快速是短期 的,慢速是长期的。以现在常用的参数 12 和 26 为例,对 DIF 的计算过程进行 介绍。 (1)快速平滑移动线(EMA)是 12 日的,计算公式为: 今日 EMA(12)=2/(12+1)×今日收盘价+11/(12+1)×昨日 EMA(12) (2)慢速平滑移动平均线(EMA)是 26 日的,计算公式为: 今日 EMA(26)=2/(26+1)×今日收盘价+25/(26+1)×昨日 EMA(26) 以上两个公式是指数平滑的公式,平滑因子分别为 2/13 和 2/27。如果选别的系

数,则可照此法办理。 DIF=EMA(12)-EMA(26) 有了 DIF 之后,MACD 的核心就有了。单独的 DIF 也能进行行情预测,但为了 使信号更可靠,我们引入了另一个指标 DEA。 2.DEA 是 DIF 的移动平均,也就是连续数日的 DIF 的算术平均。这样,DEA 自己又有了个参数,那就是作算术平均的 DIF 的个数,即天数。 对 DIF 作移动平均就像对收盘价作移动平均一样,是为了消除偶然因素的影响, 使结论更可靠。 3.此外,在分析软件上还有一个指标叫柱状线(BAR):BAR=2×(DIF-DEA) DMI 趋向指标(行情启动的信号弹) 行情启动的信号弹 行情启动的信号弹 一.概述: 该指标可以用作买卖讯号,也可辨别行情是否已经发动。但必须注意,当市场的 上升(下跌)趋势非常明显时,利用该指标进行买卖指导效果较好,当市场处于 盘整时,该指标会失真。 二.使用方法: 该指标共有+DI、—DI、ADX、ADXR 四条线 1.行情的上升(下跌)趋势相当明显时,当+DI 向上交叉—DI,则买进,当+DI 向下交叉—DI,则卖出。 2.当 ADX 数值降低到 20 以下,且显现横盘时,此时股价处于小幅盘整中,当 ADX 突破 40 并明显上升时,股价上升趋势确立。 1. 如果 ADX 在 50 以上反转向下,此时,不论股价正在上涨或下跌,都预示 行情即将反转。 4. 当 4 根线间距收窄时,表明行情处于盘整中,这时该指标回失真。 三.使用心得: 1.±DI 交叉讯号比其他指标的反映慢,故对中长线投资具有较好的指导作用, 对短线投资者意义不大,如果一定要做短线交易,可将周期定为半小时或一小 时。对±DI 交叉讯号应尽量避免使用,可改用 KD 或 MACD 的交叉来指导买卖。 ±DI 的交叉可用来判断股价的运行趋势,以辅助 ADX 辨别方向。 2.指标周期应设长一点,才能发挥效果。 3.经常会发生 ADX 已经转折,但是股价仍然持续行进,没有发生反转的情况。 5. 如果投资者错过了±DI 交叉的讯号,则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候介入。 6. DMI 应设定为 7 天或 14 天。 7. 在强势市场中 ADX 也会失真,但仍应照 ADX 的转折讯号操作,因为指标 本身会自行修复,这时仍可按其知识操作。 8. ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效,一般 ADX 转折后,会持续下降至 20 左右。如果 ADX 仅下降至 40~60 之间便再度回头上升,这是大行情来临的 前兆。 9. 当 ADXR 低于 20 时,表明市场低迷,所有指标将失去效用,这时应果断 离场。当 ADXR 介于 20~25 之间时,仅布林线有参考价值。 四.计算公式: 1、 先求 TR1 值?方如下: (1)今天收盘—今天最低价 (2)今天最高—昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为 TR1

(3)今天最低—昨天收盘价 2、+DM=今天最高—昨天最高价之差 (差值≤0,则记成 0) —DM=昨天最低—今天最低价之差 (差值≤0,则记成 0) 3、TR7=7 天的 TR1 总合 4、+DM7=7 天的+DM1 值总合 —DM7=7 天的—DM1 值总合 5、+DI7=+DM7/TR7 —DI7=—DM7/TR7 6、DI 差=+DI7—(—DI7) DI 和=+DI7+(—DI7) 7、DX=DI 差—DI 和 8、第 15 天开始计算 ADX: ADX=[(第 14 天的 ADX*6)+第 15 天的 DX]/7 注意!每一次计算时,第 14 天的 ADX,以第 8 天至第 14 天 DX 的总合平均值 代替,第 16 天以后都恢复成以前一天的 ADX 为计算因子。 第 21 天开始计算 ADXR: (第 21 天的 ADX+第 15 天的 ADX)/2 从第 21 天起,每天都可以得到+DI、—DI、ADX、ADXR 四个值,分别给制成 曲线,即构成一幅 DMI 图表。 技术分析指标-CR(股市预言家 股市预言家) 股市预言家 一.用途: 该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能;显示压力带 和支撑带,以辅助 BRAR 的不足。 二.使用方法: 1、a、b 两线所夹的区域称为“副地震带”,当 CR 由下往上欲穿越副地震带时, 股价相对将遭次级压力干扰;当 CR 欲由上往下贯穿副地震带时,股价相对将遭 遇次级支撑干扰。 2、c、d 两线所夹成的区域称为“主地震带”,当 CR 由下往上欲穿越主地震带时, 股价相对将遭遇强大压力干扰;当 CR 由上往下欲贯穿主地震带时,股价相对将 遭遇强大支撑干扰。 1、 CR 相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。 2、 CR 跌至 a、b、c、d 四条线的下方,再度由低点向上爬升 160%时,为短 线获利卖出时机。例如从 CR100 上升到 160。 3、 CR 下跌至 40 以下时,股价形成底部的机会相当高。 4、 CR 高于 300~400 之间时,股价很容易向下反转。 三.使用心得: 1.CR 进入地震带,股价必受干扰,形成上下震荡的局面,此时可采用 W%R 指标判断股价本质的强弱,如该股仍属强势,则可坚定持股信心,如该股已走弱, 则应离场。 2.一般来说,该指标用于寻找股价底部的效果较好,但在判断顶部时失误较多, 此时可结合 VR、BOLL 指标。

四.计算公式: 1 CR 的计算公式和 BR 相同 只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。 、 , 昨日中间价=(昨日最+最低价)/2 2、 图表上须另外画出 CR 本身的 10、20、40、62 日移动平均线。 CR 的 10 天平均线应较 CR 本身提前 5 天,称为 a 线。 CR 的 20 天平均线应较 CR 本身提前 9 天,称为 b 线。 CR 的 40 天平均线应较 CR 本身提前 17 天,称为 c 线。 CR 的 62 天平均线应较 CR 本身提前 26 天,称为 d 线。 顺势指标--CCI(异动跟踪仪 异动跟踪仪) 异动跟踪仪 一.概述: 该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性,正常波动范围在±100 之间。 属于超买超卖类指标中较特殊的一种,是专门对付极端行情的。在一般常态行情 下,CCI 指标不会发生作用,当 CCI 扫描到异常股价波动时,立求速战速决, 胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻加速逃逸! 注意!CCI 的“天线”是+100,“地线”是—100,这个范围也有可能因为个股股性 改变而稍有变动,但是,大体上不会差异太大。 二.使用方法: 1.CCI 从+100~-100 的常态区,由下往上突破+100 天线时,为抢进时机。 2.CCI 从+100 天线之上,由上往下跌天线时,为加速逃逸时机。 3. CI 从+100~-100 的常态区,由上往下跌破-100 地线时,为打落水狗的放空 卖出时机。 4. CI 从-100 下方,由下往上突破-100 地线时,打落水狗的空头,应尽快鸣金 收兵回补买进股票。 三.使用心得: 1.CCI 向下跌破-100 地线时,在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。但如果 当 CCI 波动在常态范围时,你已经参考其他指标的讯号而买进股票的话,此时 可以把它当成卖出讯号而抛出持股。 2.CCI 从-100 地线下方,由下往上突破地线时,在中国股市无法从事“融券回 补”的买进,但我们可以把他当成短线买进讯号。 四.计算公式 1.计算 TP TP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3 2.计算 MA = 最近 N 日收盘价的累计和/ N 3.计算 MD MD = 最近 N 日 (MA - 收盘价)累计和 / N 4.N 日 CCI = (TP - MA) / MD / 0.015
指数平均数 EXPMA(牛熊警戒线 牛熊警戒线) 牛熊警戒线 通常把均价线作为研判趋势以及支撑、压力的参考。 其实均价线有三个明显的缺陷:(1)仅是某时间单位中最后一个成交价,(2)与成交量大小无关。(3) 受某个时段前价格波动的滞后影响,对趋势反映较迟钝。 在波段操作中,人们常把指数平滑异动平均 MACD 视作波段保护神,因为它修正了普通均线在反映趋势方

面不足的地方。但是它不能与股价变化直观地重合起来,反映不了支撑与压力位。 EXPMA 能克服 MACD 指标信号滞后,以及 DMA 指标信号提前的弱点,更重要的是能较正确地反映支 撑与压力!日 K 线 12 天与 50 天,周 K 线上 12 周(相当 60 天,即季线)和 50 周(相当 250 天,即年线) 组成的两条均线被称为牛熊警戒线,一旦交叉,后面的趋势将继续维持较长一段时间,这两条线在反映支 撑、压力位上也十分有效,在实战中相当有用。 有人为了使其反映提前一拍,将其改成 8、40,但据我观察在绝大部分情况下,12 与 50 的效果最佳,日 线指标和周线指标的转换、配合又是那样的完美、吻合(EXPMA50 日线和 EXPMA12 周线很接近),真 可谓黄金搭档! 该指标在反映乖离(超买、超卖)时也十分有效。 结合 998 点以来的盘面作一些应用解释。当时 EXPMA50 天线(黄线)在 1053 点,EXPMA12 天线(白 线) 1135 点 两线张口距离 82 点 而指数在 998 点 离白线也有 55 点 三者乖离均很大 同时 EXPMA50 在 , , , , 。 周线(黄线)在 1283 点,EXPMA12 周线(白线)在 1139 点,两线张口距离 144 点,而指数 998 点离 白线也有 141 点,三者乖离极大。在日线、周线均出现如此大乖离的时候,必然引发至少是日线级别的反 弹,应是买点。 在快速反弹到 EXPMA50 天线(EXPMA12 周线)处受阻回落,在 EXPNA12 线(上升趋势)处获支撑, 三角形整理,日线反弹结束后,仍按原趋势下行筑双底。 再次上攻过 EXPMA50 天线(EXPMA12 周线),回探站稳后,日 K 线图上 12 天与 50 天线发生金叉,演 化成周线级别,持续了一段上升趋势。到 EXPMA50 周线处受阻回落。 回调破 EXPMA50 天线(EXPMA12 周线)后上不去,又成了周线级别调整。 目前这波行情是 TXPMA 在日线和周线上都发生金叉的情况下进行的,属于主升浪,故持续的时间更长。 因此指数在破 EXPMA12 天线后 在 EXPMA50 天线 , (EXPMA12 周) 处肯定有支撑 回上来站稳 EXPMA12 。 天线后,依托其继续向上运行。如那一天再破 EXPMA12 天线,千万要小心! 再谈一下乖离的用法。今天深成指 EXPMA50 天线在 3255 点,EXPMA12 天线在 3400 点,两线张口距 离 145 点,指数最高 3577 点,离 EXPMA12 天线也有 177 点,三者出现等距乖离。EXPMA50 周线在 3072 点,EXPMA12 周线在 3259 点,两线张口距离 183 点,指数最高时距离 EXPMA12 周线有 318 点,三者 乖离较大,必然冲高回落。尤其是领头羊万科,日线、周线的三者乖离均极大,该股冲高时短线绝对是个 好卖点! 做短线的朋友,可注意使用 15 分钟的 EXPMA,效果不错的。 另外 EXPMA 其中两线金叉时往往会有个冲高动作,不用去追,待回落时靠近白线买,(股价往往是沿 着白线走的,乖离过大反而是短线卖点,)更讲究一些就结合分时图操作。 利用 EXPAM 指标图形划趋势线也很好,但最好用分时图,可清楚一点。 在月 K 线上 EXPMA 指标反映的支撑、压力也有一定参考价值。 还有其它一些基本操作要领,一般书上都有,我就不再重复了。这里是我多年来在实战中,对各种指标的 应用比较后,对该指标使用的心得体会,在此交流,供朋友们参考,以便用好用精每一个指标。

以下是当时在回帖拦的补充: EXPMA 技术指标在使用其乖离时要注意几点: (1) (2) (3) (4) 预测大盘指数的正确率要远远高于个股。 必须在日 K 线,周 K 线的 EXPMA 中三者(指数、白线、黄线)同时乖离时,正确率最高。 在 K 线图上三者(指数、白线、黄线)关系是:指数(股价)与白线的乖离,应大于白线与黄 线的乖离。 成交量异常放大,指数(股价)连续冲高,加速到几乎呈 90 度角上行时。(就象跳高先助跑,

再加速,然后一跃而上。) (5) 乖离一般用于极端状况,即在市场情绪化时,日线,周线同时产生。大盘相对稳定,个股因股性 (6) 在出现上述情况时,冲高回落是必然的,绝对不要去搏傻 指数平滑移动平均指标——TRIX 第一节 TRIX 指标的原理和计算方法 不同,其乖离程度应结合它原来运行中的弹性而定,超过 10%以上就要注意了,领头羊在 20%左右。

一、TRIX 指标的原理(消除波动的法宝 消除波动的法宝) 消除波动的法宝

TRIX 指标是根据移动平均线理论,对一条平均线进行三次平滑处理,再根据这条移动平均线的变动情况来 预测股价的长期走势。 与 TRMA 等趋向类指标一样,TRIX 指标一方面忽略价格短期波动的干扰,除去移动平均线频繁发出假信 号的缺陷,以最大可能地减少主力“骗线行为”的干扰,避免由于交易行为过于频繁而造成较大交易成本的 浪费,二则保留移动平均线的效果,凸现股价未来长期运动趋势,使投资者对未来较长时间内股价运动趋 势有个直观、准确地了解,从而降低投资者深度套牢和跑丢“黑马”的风险。因此,对于稳健型的长期投资 者来说,TRIX 指标对实战提供有益的参考。

二、TRIX 指标的计算方法

由于选用的计算周期不同,涨跌比率 TRIX 指标包括 N 日 TRIX 指标、N 周 TRIX 指标、N 月 TRIX 指标和 N 年 TRIX 指标以及 N 分钟 TRIX 指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日 TRIX 指标和周 TRIX 指 标。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。 TRIX 的计算方法比较复杂,以日 TRIX 为例,其计算过程如下: 1、计算 N 天的收盘价的指数平均 AX AX=(I 日)收盘价×2÷(N+1)+(I-1)日 AX(N-1)×(N+1) 2、计算 N 天的 AX 的指数平均 BX BX=(I 日)AX×2÷(N+1)+(I-1)日 BX(N-1)×(N+1) 3、计算 N 天的 BX 的指数平均 TRIX TRIX=(I 日)BX×2÷(N+1)+(I-1)日 TAIX(N-1)×(N+1) 4、计算 TRIX 的 m 日移动平均 TRMA TRMA=<(I-M)日的 TRIX 累加>÷M 和有些技术指标一样,虽然 TRIX 指标的计算方法和公式比较烦琐,但在实战中,由于股市分析软件的普 及,投资者不需要进行 TRIX 指标的计算,而主要是了解 TRIX 的计算方法和过程,以便更加深入地掌握 TRIX 指标的实质,为灵活运用指标打下基础。

第二节 TRIX 指标的一般研判标准

TRIX 指标是属于中长线指标,其最大的优点就是可以过滤短期波动的干扰,以避免频繁操作而带来的失误

和损失。因此 TRIX 指标最适合于对行情的中长期走势的研判。在股市软件上 TRIX 指标有两条线,一条线 为 TRIX 线,另一条线为 TRMA 线。TRIX 指标的一般研判标准主要集中在 TRIX 线和 TRMA 线的交叉情 况的考察上。其基本分析内容如下: 1、当 TRIX 线一旦从下向上突破 TRMA 线,形成“金叉”时,预示着股价开始进入强势拉升阶段,投资者应 及时买进股票。 2、当 TRIX 线向上突破 TRMA 线后,TRIX 线和 TRMA 线同时向上运动时,预示着股价强势依旧,投资者 应坚决持股待涨。 3、当 TRIX 线在高位有走平或掉头向下时,可能预示着股价强势特征即将结束,投资者应密切注意股价的 走势,一旦 K 线图上的股价出现大跌迹象,投资者应及时卖出股票。 4、当 TRIX 线在高位向下突破 TRMA 线,形成“死叉”时,预示着股价强势上涨行情已经结束,投资者应坚 决卖出余下股票,及时离场观望。 5、当 TRIX 线向下突破 TRMA 线后,TRIX 线和 TRMA 线同时向下运动时,预示着股价弱势特征依旧,投 资者应坚决持币观望。 6、当 TRIX 线在 TRMA 下方向下运动很长一段时间后,并且股价已经有较大的跌幅时,如果 TRIX 线在底 部有走平或向上勾头迹象时,一旦股价在大的成交量的推动下向上攀升时,投资者可以及时少量地中线建 仓。 7、当 TRIX 线再次向上突破 TRMA 线时,预示着股价将重拾升势,投资者可及时买入,持股待涨。 8、TRIX 指标不适用于对股价的盘整行情的研判。

第三节 TRIX 指标的特殊分析方法 TRIX 指标的特殊研判主要集中在三点,一是 TRIX 线和 TRMA 线的几次交叉情况的研判,二是均线先行原 则,三是 TRIX 不同参数的修改及使用范围上。

一、TRIX 线和 TRMA 线的几次交叉情况

一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,TRIX 指标中的 TRIX 线和 TRMA 线会出现两次或以上 的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。 1、当股价经过一段很长时间的下跌行情后,TRIX 线开始向上突破 TRMA 线时,表明股市即将转强,股价 跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是 TRIX 指标“黄金交叉”的一种形式。 2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情后,TRIX 线开始再次向上突破 TRMA 线,成交量再度放 出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是 TRIX 指标“黄 金交叉”的一种形式。 3 当股价经过前期一段很长时间的上升行情后 股价涨幅已经很大的情况下 一旦 TRIX 线向下突破 TRMA 、 , , 时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是 TRMA 指 标的“死亡交叉”的一种形式。 4、当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上上涨的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,一旦 TRIX 线再次向下突破 TRMA 线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或 观望,这是 TRMA 指标“死亡交叉”的另一种形式。

二、TRIX 指标曲线的形态

当 TRIX 指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情,决定买卖行动的一种分析方法。 1、当 TRIX 曲线在高位形成 M 头或三重顶等高位反转形态时,意味着股价的上升动能已经衰竭,股价有 可能出现长期反转行情,投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认, 股价下跌的幅度和过程可参照 M 头或三重顶等顶部反转形态的研判。 2、当 TRIX 曲线在低位形成 W 低或三重低等低位反转形态时,意味着股价的下跌动能已经减弱,股价有 可能构筑中长期底部,投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价 的上涨幅度及过程可参照 W 底或三重底等底部反转形态的研判。 3、TRIX 曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态 三、TRIX 指标的背离

TRIX 指标的背离是指 TRIX 指标的曲线的走势正好和股价 K 线图上的走势正好相反。和其他技术分析指标 一样,TRIX 指标的背离也分为顶背离和底背离两种。 1、 顶背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而 TRIX 指标图上的 TRIX 曲线的走势是 在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价短期内即将 下跌,是比较强烈的卖出信号。 2、底背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而 TRIX 指标图上的 TRIX 曲线的走势是在低 位一底比一底高,这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价短期内即将上涨, 是比较强烈的买入信号。 指标背离一般出现在强势行情中比较可靠。即股价在高位时,通常只需出现一次顶背离的形态即可确认行 情的顶部反转,而股价在低位时,一般要反复出现多次底背离后才可确认行情的底部反转。

四、参数的修改

从 TRIX 指标的计算方法可以看出 TRIX 指标也是以时间为参数 构成参数的的时间周期可以是日 月或周 , 、 、 年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长 度,在大部分主流的股市分析软件(如钱龙、分析家)上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在 1——99 内 如 1 日——99 日 1 周——99 周等 虽然也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到 1——999 , 、 。 的范围,但这部分的软件比较少,因此,本节的 TRIX 指标的参数设定还是限定在 1——99 的范围内。 第四节 TRIX 指标的实战技巧 和其他指标相比,TRIX 指标是比较适合用于股票中长线投资的研判,它的构造也比较简单,在股市分析软 件上,它主要是由 TRIX 和 TRMA 两条曲线组成,其研判也主要集中在 TRIX 曲线和 TRMA 曲线的相交情 况(“金叉”、“死叉”)以及这两条曲线的运行方向上。下面我们就以 24 日 TRIX 和 72 日 TRMA 曲线组成 的 TRIX 指标为例,来揭示 TRIX 指标的买卖和观望功能。

一、买卖功能

1、当股价在上升过程中,经过一段较长时间的盘整行情后,24 日 TRIX 曲线开始向上突破 72 日 TRMA 曲线,并且有比较大成交量放出时,表明股市强势行情已经形成,股价将进入快速拉升阶段,这是 TRIX 指标发出的中长线买入信号。特别是那些股价也同时站在中长期均线上方的股票,这种买入信号更加明显。 此时,投资者应及时买入。如图(10–1)所示。 2、当股价在中高位盘整过程中,一旦 24 日 TRIX 曲线开始向下突破 72 日 TRMA 曲线,表明股市的高位 整理行情即将结束,行情可能反转朝下,这是 TRIX 指标发出的中长线卖出信号。特别是那些股价也先后 跌破中长期均线的股票,这种卖出信号更加准确。此时,投资者应及时逢高卖出。如图(10–2)所示。

二、持股持币功能

1、当股价在中低位盘整过程中,一旦 24 日 TRIX 曲线向上突破 72 日 TRMA 曲线后,这两条曲线同时向 上运行时,表明股价处于一种中长期的强势推升行情之中,这是 TRIX 指标发出的中长线持股待涨信号。 特别是那些股价运行在中长期均线上的股票,这种持股信号更加准确。此时,投资者应坚决持股待涨或逢 低买入。如图(10–3)所示。 2、当股价处于中高位向下反转的时候,只要 24 日 TRIX 曲线运行在 72 日 TRMA 曲线之下、并且这两条 曲线几乎同时向下运行,就表明股市的中长期弱势行情之中,股价将阴跌不止,这是 TRIX 指标发出的中 长线持币观望信号。特别是那些股价运行在中短期均线之下的股票,这种持币信号更加明显。此时,投资 者应以持币观望为主。 买卖意愿指标--BRAR(股市气象站 股市气象站) 股市气象站 一.用途: 分为 BR 指标,AR 指标,前者为买卖意愿指标,后者为买卖气势指标,AR 可单独使用,BR 必须与 AR 并 用。 BR 是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础,当众人一窝蜂的买股票,前途似乎一片光明,此 时,你应该断然离开市场。相反地,当群众已经对行情失望,市场一片看坏的声浪时,你应该毅然决然的 进场默默承接。 AR 是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后,共同默契的一个合理价格,那么,从开 盘价向上推升至当日最高价之间,每超越一个价位都会损耗一分能量。当 AR 值升高至一定限度时,代表 能量已经消耗殆尽,缺乏推升力道的股价,很快的就会面临反转危机。相反地,股价从开盘之后并未向上 冲高,自然就减少能量的损耗,相对的也就屯积保存了许多累积能量,这一股无形的潜能,随时都有可能 在适当成熟的时机暴发出来。 二.使用方法: 1、 BR 介于 70~150 间属于盘整行情, 2、 BR 高于 400 时,需注意股价可能回档, 3、 BR 低于 50 时,需注意股价可能反弹, 4、 AR、BR 急速上升,意味距股价高峰已近,可获利了结, 5、 BR 值底于 AR 值时,可逢低买进, 6、 BR 急速上升,而 AR 盘整或小回时,应逢高出货。 7、 BR 由高档下降一半,此时选择股价回档买进,成功率可以高达 95%。

三.使用心得: 当 BR 由高档下降,此时 AR 位于 40 左右的低水平,持续蓄积能量,而 BR 由上而下缓慢的接受 AR,几 乎达到碰触的阶段,或且略低于 AR 时,为千载难逢的买进进机,又称为最佳的狙击买点。这个讯号,一 年难得遇到一次。 四.计算公式: A.BR 计算公式: 1、 多头力道强度=今天最高价—昨天收盘价 2、 空头力道强度=昨天收盘价—今天最低价 如果 1 和 2≤0,则一律记录成 0 3、 多头总强度=26 天的多头力道总和 4、 空头总强度=26 天的空头力道总和 BR=(3/4)×100 注:BR 一旦超过 300 以上持续上升,则其数据会以三级跳的方式前进,此为其计算公式的特征。 B.AR 计算公式 1、 向上推力=今天最高价—今天开盘价 2、 向下重力=今天开盘价—今天最低价 3、 推图片=26 天的向上推力总和 4、 重力和=26 天的向下重力总和 5、 AR=(3/4)×100 注:除权除息不影响 AR 的计算数据,所以不须要做调整。 成交量变异率--VR 一.用途: 该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度,表现股市的买卖气势,以利于投资者掌握股价可 能之趋势走向。该指标基于“反市场操作”的原理为出发点。 二.使用方法: 1.VR 之分布 A、低价区域:70~40——为可买进区域 B、安全区域:150~80——正常分布区域 C、获利区域:450~160——应考虑获利了结 D、警戒区域:450 以上——股价已过高 2.在低价区域中,VR 值止跌回升,可买进, 3.在 VR>160 时,股价上扬,VR 值见顶,可卖出,

三.使用心得: 1.VR 指标在低价区域准确度较高,当 VR>160 时有失真可能,特别是在 350~400 高档区,有时会发生 将股票卖出后,股价仍续涨的现象,此时可以配合 PSY 心理线指标来化解疑难。 2.VR 低于 40 的形态,运用在个股走势上,常发生股价无法有效反弹的效应,随后 VR 只维持在 40~60 之间徘徊。因而,此种讯号较适宜应用在指数方面,并且配合 ADR、OBOS……等指标使用效果非常好。 四.计算公式: 1.24 天以来凡是股价上涨那一天的成交量都称为 AV,将 24 天内的 AV 总和相加后称为 AVS。

2.24 天以来凡是股价下跌那一天的成交量都称为 BV,将 24 天内的 BV 总和相加后称为 BVS。 3.24 天以来凡是股价不涨不跌,则那一天的成交量都称为 CV,将 24 天内的 CV 总和相加后称为 CVS。 4. 24 天开始计算: VR=(AVS=1/2CVS)/(BVS+1/2CVS) 5. 计算例参数 24 天可以修改,但是周期不宜小于 12,否则,采样天数不足容易造成偏差。 能量潮 OBV(股市急先锋) 一、能量潮 OBV 利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负,并进行 累加运算。 二、公式 由于 OBV 的计算方法过于简单化,所以容易受到偶然因素的影响,为了提高 OBV 的准确性,可以采 取多空比率净额法对其进行修正。 多空比率净额= [(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)] ÷( 最高价-最低价)×V 该方法根据多空力量比率加权修正成交量,比单纯的 OBV 法具有更高的可信度。 三、OBV 分析要领 单纯观察 OBV 的方向并无实际意义,应该与价格曲线进行对照 1.OBV 线下降,股价上升,表示买盘无力为卖出信号, 2.OBV 线上升,股价下降时,表示有买盘逢低介入,为买进信号, 3.当 OBV 横向走平超过三个月时,需注意随时有大行情出现。 4.如果 OBV 累计值由正转负时,表明股市整体走低,应卖出股票,反之则相反;如果 OBV 正负值转 换频率高,投资者应注意观察股市此时的盘整行情,择机而动。 5.当股价上涨,OBV 指标同步向上,反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号,表明市场的 持仓兴趣在增加。反之,股价上涨,OBV 指标同步呈向下或水平状态,实际上就是一个上涨动能不足的表象, 表明市场的持仓兴趣没有多大变化,这样,大盘或个股的向上趋势都将难以持。 6.当股价下跌,OBV 指标同步向下,反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空 动能的释放必然会带来股票价格大幅下行,这种情况发生时,投资者应该首先想到的是设好止损位和离场观 望。在这种情况下,回避风险成为第一要点。 7.当股价变动,OBV 指标呈水平状态,这种情形在 OBV 指标的表现中最常见到。OBV 指标呈水平状态, 首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大,其次表现为目前的大盘或个股为调整状态,投资者最好的市场行

为是不要参与调整。当股价下跌,OBV 指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这 种股价缩量下跌的时间的延长,必将带来投资者的全线套牢 8. 最好的股票应是 OBV 值在最高位,而股价在较低的位置,这种现象说明有主力被套牢。 9. OBV 的趋势一直向上为好,如果中途出现一定幅度的回落,说明主力筹码的集中度不够,该种现象 说明存在原有机构减仓或换庄的可能性。 10.OBV 与股价顶背离时,上升趋势后劲不足,为“派发”阶段。 11. OBV 与股价底背离时,为“收集筹码”阶段。 12. OBV 的“底背离”和“异常动向”是选“黑马”的明确指示。 13. OBV 线能帮助确定股价突破盘局后的发展方向。 14. OBV 曲线图也会走出 M 头、W 底、头肩顶或底等,其市场含义与股价同类形态相同。 15. OBV 线对双重顶第二个高峰的确定有较标准的显示。 16. OBV 同样有支撑及阻力位。 17. OBV 在股价高位区急速上扬,倾角>75 度时,并不意味着股价将暴升,反而显示做多动能消耗过 快,股价将见顶的前兆。 18 OBV 在股价底部区域大倾角上升,至少大于 45 度以上,且保持一周以上。股价上涨幅度不大时, 揭示有新增资金入场吸筹。 19. OBV 由正到负时,弱势时期。OBV 由负到正时,强势标志。此法尤其适用于 30 分钟或 60 分钟短 期走势图的股价预测。 20. OBV 累积了七个或九个“箭号”时,股价将产生大方向的扭转,下跌趋势居多。 21. 连续的小 N 波,变成大 N 字波时,上涨近尾声。 22. 反转讯号视突破或跌破劲线位为依据。 23. 当 N 波放大时,VR 也必定向上,可确定大 N 波是否到达极限。 使用方法:使用心得: 当 OBV 出现超过一个月以上,大致上接近水平的横向移动时,代表市场正处 于盘整期,大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场,此时正是暴风雨前的宁静,大行情随时都有可能发生 OBV 体现了人气动向,可变量很大,人气很难维持很长时间,因此,短期投资者应主要参考该指标, 长期投资者不宜受 OBV 指标影响。

分析指标--DMA (抄底警报器 抄底警报器 抄底警报器) 一.用途: 该指标由两条基期不同的平均线组成,属于趋向指标的一种,功能与 MACD 相近。 二.使用方法: 1.实线向上交叉虚线,买进 2.实线向下交叉虚线,卖出 3.当 DMA 波峰呈现一浪比一浪低,而股价却不断创新高时,表明指标与股价出现顶背离,股价即将见顶, 当 DMA 波谷呈现一浪比一浪高,而股价却不断创新低时,表明指标与股价出现底背离,股价即将见底。 三.计算公式: 1.DMA=(10 天平均值—50 天平均值),此值在图表上画成实线。 2.AMA=DMA/10,此值在图表上画成虚线。 3.公式一律是短天期减长天期值,可以以倍数更改原始设定值。 分析指标--ASI(盘局风向标 盘局风向标) 盘局风向标 一.用途: ASI 和 OBV 同样维持“n”字型的波动,并且也以突破或跌破“n”型高、低点,为观察 ASI 的主要方法。asi 不仅提供辨认股价真实与否的功能?另外也具备了“停损”的仍用,及时地给投资人多一层的保护。 二.使用方法:
%F E1N Z  d A "n V) p r  B H

1.当 ASI 向下跌破前一次低点时为卖出讯号, 当 ASI 向上突破前一次高点时为买入讯号,
 {  Qh r  F"c 5v

3.价由下往上,欲穿过前一波的高点套牢区时,于接近高点处,尚未确定能否顺利穿越之际。如果 ASI 领先股价,提早一步,通过相对股价的前一波 ASI 高点,则次一日之后,可以确定股价必然能顺利突破高 点套牢区。 股价由上往下,欲穿越前一波低点的密集支撑区时,于接近低点处,尚未确定是否将因失去信心,而跌破 支撑之际。如果 ASI 领先股价,提早一步,跌破相对股价的前一波 asi 低点,则次一日之后,可以确定股 价将随后跌破价点支撑区。
)ay U 9n s* _ z 1R)K.i

5.股价走势一波比一波高,而 ASI 却未相对创新高点形成“牛背离”时,应卖出。 6.股价走势一波比一波低,而 ASI 却未相对创新低点形成“熊背离”时,应买进。
 K:A Y%N R

 C y K,\ /F Z v2\

b- h&n!P  S4h*j @

三.使用心得:

E4m  T-A#O,\#j Q3f

1.ASI 虽然具备领先股价的功能,但是,投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后,ASI 却无法提供何时 应获利,何时应重新买回的讯号。有时 ASI 向上或向下突破压力和支撑后,仅一天时间立刻回跌或回升, 投资人如果反应不及,不但无法获得利润,反而将遭至损失。所以,该指标主要是做为狙击性的买入讯号, 投资人应抱着“打了就跑”的心理。 ASI 大部分时机都是和股价走势同步的,投资人仅能从众多股票中,寻找少数产生领先突破的个案,因此, ASI 似乎无法经常性运用,但是由于上市公司有数百家,讯号会轮流发生在不同的个股上,各位读者只要 把握“打完一只,再换另一只”的技巧,随时都会有新产生讯号的个股让您大显身手。 四.计算公式: a=当天最高价—前一天收盘价 b=当天最低价—前一天收盘价
!B p a @ I Q c

c=当天最高价—前一天最低价 d=前一天收盘价—前一天开盘价 a、b、c、d 皆采用绝对值
$F* v6\% E,D)G1g+C E 8d m H F u0n+i*g

2、 e=当天收盘价—前一天收盘价

 ^(tc-| \) w

}

B

f=当天收盘价—当天开盘价 g=前一天收盘价—前一天开盘价 g 采用其±差值

Q,t" m T"H :r1R t B- a

3、 x=e+1/2f+g

 d1x Z e*Y E B

4、 k=比较 a、b 二数值,选出其中最大值 比较 a、b、c 三数值:
 _;E4U 4d!f P b0r E!w,t

若 a 最大,则 r=a+1/2b+1/4d 若 b 最大,则 r=b+1/2a+1/4d 若 c 最大,则 r=c+1/4d
u7}  q7B { 7a I ^ v!q  o y Y+ k6e

ASI=累计每日之 SI 值 相对强弱指标分析--RSI(股市 战斗机 股市"战斗机 股市 战斗机")RSI 为 1978 年美国作者 Wells WidlerJR。所提出的交易方法之 一。所谓 RSI 英文全名为 Relative Strenth Index,中文名称为相对强弱指标.RSI 的基本原理是 在一个正常的股市中,多空买卖双方的力道必须得到均衡,股价才能稳定;而 RSI 是对于固定期间内,股 价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。 1. RSI 取值超过 50,表明市场进入强势。RSI 低于 50,表明市场处于弱市。 2. 从 RSI 与股价的背离方面判断行情 (1)RSI 处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时,股价却对应的是一峰比峰高,这叫顶背离。 股价这一涨是最后的衰竭动作,这是比较强烈的卖出信号。 (2)RSI 在低位形成两个依次上升的谷底,而股价还在下降,这是最后一跌或者说是接近最后一跌,是 可以开始建仓的信号。 3. 短天期的 RSI(蓝线)在 20 以下的水平,由下往上交叉长期的 RSI(红线)时,为买进讯号。 4.短天期的 RSI 在 80 以上的水平,由上往下交叉长天期的 RSI 时,为卖出讯号。 5.连接 RSI 连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当 RSI 向下跌破这条切线时,是一个 很好的卖出讯号。 6.连接 RSI 连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当 RSI 向上突破这条切线时,是一个 很好的买进讯号。 7.指标进入超买超卖区,经常出现超买而不跌、超卖而不涨的情形,此时,你应该参考 VR 及 ROC 指标, 进一步确认股价是否异乎寻常的强势,如果其他辅助指标出现强势讯号,就应该放弃使用 RSI 指标。 8.通常指标持续游走于 40~60 之间,并且发生来回穿梭 50 中界线的情形,大都股价正处于盘整期,观察 DMI 指标中的 ADX 和 ADXR 可以得到答案。如果确定发生盘整,此时,应退出市场,从而不会被指标迷惑。 分析指标--W%R(风险 触电 保护器 风险"触电 保护器) 风险 触电"保护器 全名"Williams Overbought/oversold index"。此为测量行情震荡强度的指标,乃引用遇强则买,遇弱则卖 的原理,提供投资人交易之参考依据。 买卖原则: 1. W%R 介于 100%-0%之间;100%置于底部,0%置于顶部。 2. 设一条超卖线,价格进入 80%-100%之间,而后再度上升到 80%之上时,为买入信号。 3. 设一条超买线,价格进入 20%-0%之间,而后再度跌落至 20%之下时,为卖出信号。 4. 设一条中轴线,行情由下往上穿越时,表示确认买进信号;行情由上往下穿越时,表示确认卖出讯 号。 W%R(威廉指数) W%R 是利用摆动点来衡量市场的超买超卖现象,可以预测循环周期内

的高点和低点,从而提出有效的信号,它是分析市场短期行情走势的技术指标。 W%R 指数值介于 0 至 100 之间。 1.当 W%R 高于 80,即处于超卖状态,行情即将见底,80 这一横线水准称之为“买进线”。 2.当 W%R 低于 20,即处于超买状态,行情即将见顶,20 这一横线水准称之为“卖出线”。 3.当 W%R 由超卖区向上爬升时,只是表示行情趋势转向,若是突破 50 中轴线,便是涨势转强,可以考虑 追买。 4.当 W%R 由超买区向下滑落,跌破 50 中轴线,可以确认跌势转强,可以追买。 当 W%R 进入超买区,并非表示行情会立刻下跌,在超买区内的波动,只是表示行情价格仍然属于强势中, 直至 W%R 回头跌破“卖出线”时。才是卖出的信号,反之亦然。 W%R指标是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标,同KDJ指标有相似之处,分别有一条天线和地线, 以及一条以50为分隔的中界线,并且也波动于0-100之间。但是,其与RSI和KDJ有一点重要 分别是,其以0为顶部,以100为底,其主要使用原则如下: 1)W%R以0-20为顶部区域,以80-100为底部区域。

(2)W%R曲线进入20以上天线超买区时不可立即动作,待其回头跌破20时才卖出。 (3)W%R曲线进入80以下地线超卖区时不可立即动作,待W%R曲线回头向上突破80时才买 进。这样能有效克服W%R指标超买再超买,超卖再超卖等讯号不准确现象。 (4)若W%R向上碰触顶部4次,则第4次碰触时,是一个相当良好的卖点。 (独家证券内参,披 露更多内幕……) (5)若W%R向下碰触底部4次,则第4次碰触时,是一个相当良好的买点。 当然,这里提及的“4次”不要机械地使用,一切应以当时的情况来决定。另外,可以通过对W%R指 标和RSI指标配合使用,以加强讯号的准确性。 WR 指标的分析原理 威廉指标 WR 是一种对市场的超买与超卖的情况进行分析的指标,同时也是对市场的强弱分界进行分析的 指标。 威廉指标 WR 在实战分析中的应用是比较广泛的,因此,投资者既可以通过电脑计算威廉指标的指标值, 同时也可以自己计算威廉指标的数值,所以投资者在使用威廉指标之前,应该把威廉指标的计算原理弄清 楚。 以下是威廉指标的计算公式: R=HY-LY,其中,HY=10 天中的最高价,LY=10 天中的最低价,Q=HY-今天的收盘价,故威廉指 标 WR=Q÷R×100。 从威廉指标的计算公式可以看出,威廉指标 WR 的波动范围是在 0—100 之内,也就是说威廉指标是一种 有底线与顶线的指标,同时也是具有中位线的指标。 另外威廉指标还有天线与地线。若以 0 线为顶线,以 100 为底线的威廉指标,则以 20 为天线,以 80 为地

线,若是以 100 为顶线,以 0 为底线,则是以 80 为天线,以 20 为地线,这就要用前面所讲的 100 减现有 的威廉值。 从威廉指标 WR 的计算公式还可以发现威廉指标 WR 对阶段性的最高价、最低价与收盘价之间的关系做了 全面的分析,这也是市场分析过程中的一个重要方面。 改进 W%R 指标捕捉波段黑马 w%R 指标又名威廉指标,是一种利用振荡点来反映市场超买超卖现象、预测循环周期内的高点和低点, 从而提出有效的信号来分析市场短期行情走势、判断股市强弱分界的技术指标。与 KDJ 随机指标有很多相 似之处,都是追踪收盘价在过去一段时间价格区域中相对位置,只不过其考察角度正好和随机指标相反。 随机指数是以收盘价和最低比较,而威廉指数则是以收盘价和最高价比较,因而两者计算值的解释意义也 正好相反。 传统的 W%R 指标应用原则:

1.高于-20,超买,即将见顶,应伺机卖出。

2.低于-80,超卖,即将见底,应伺机买进。 3.当 W%R 进入超买区,并不表示会立即下跌,如果 W%R 一直在超买区波动,表示行情仍属强势中, 可以等到指标跌穿-20 时,再确认为卖出信号。 4.当 W%R 进入超卖区,并不表示会立即上涨,如果 W%R 一直在超卖区波动,表示行情仍属弱势中, 可以等到指标上穿-80 时,再确认为买入信号。 5. W%R 指标由超买区向下滑落表示行情趋势转向,若跌穿-50,表示趋势彻底转弱,可以追加卖出。 6. W%R 指标由超卖区向上攀升表示行情趋势转向,若上穿-50,表示趋势彻底转强,可以追加买入。 W%R 指标的缺点:

1、反映过于灵敏,指标波动频率过快,引起信号频发现象,误差率也非常高,过多的信号和严重的误 差率造成投资者不敢轻易使用它。

2、过于侧重于短线,经过仔细研究,发现并非是指标设计上的错误,只是仅仅在参数设置上过于偏重 于短线,时间参数设置普遍采用一些随意性和不科学的参数,如 5、10、20 等,也有的设置成6、12等, 都未认真考虑市场本身的运行规律。过短的时间参数是造成指标过于侧重于短线和极度敏感的重要原因。 但是,随意延长时间参数设置的周期,又会使 W%R 指标丧失原有的应用价值。 W%R 指标的改进: 为了既能改进威廉指标的缺陷,但又不失 W%R 指标的原有特性,最佳的方案是设置三条 W%R 指标 线。这三条线的参数分别设置为 13,34,89。根据参数的不同,分别设置成短线 13 日 W%R,中线 34 日 W%R,长线 89 日 W%R。其计算公式如下:

13 日 W%R = -100×(13 天内最高价-当日收盘价)÷(13 天内最高价-13 天内最低价) 34 日 W%R = -100×(34 天内最高价-当日收盘价)÷(34 天内最高价-34 天内最低价) 89 日 W%R = -100×(89 天内最高价-当日收盘价)÷(89 天内最高价-89 天内最低价) 改进的 W%R 指标应用技巧: 1、改进的 W%R 指标超买超卖研判技巧:13 日 W%R 指标线低于-80,表示市场处于短线超卖状态, 行情即将见短期底部。13 日 W%R 指标线高于-20,表示市场处于短线超买状态,行情即将见短期顶部。 34 日 W%R 指标线和 13 日 W%R 指标线同时低于-80,表示市场处于中线超卖状态,行情即将见中 期底部。34 日 W%R 指标线和 13 日 W%R 指标线同时高于-20,表示市场处于短线超买状态,行情即将 见中期顶部。 13 日 W%R 和 34 日 W%R 和 89 日 W%R 三条 W%R 指标线全部低于-80,表示市场处于极端超卖 状态,行情即将见长期底部。13 日 W%R 和 34 日 W%R 和 89 日 W%R 三条 W%R 指标线全部高于-20, 表示市场处于极端超买状态,行情即将见长期顶部。 2、三线合一及其脉冲现象的研判技巧: 当三条 W%R 指标线在超买超卖区时,常常会产生三条线粘合成一条线的情况,这种现象发生的次数 不多,一旦出现,股价就会产生重大转折。三条线在超卖区合一,可以确认为接近历史性的大底区域,三 条线在超买区合一,可以确认为接近历史性的头部区域。这时,往往会产生三线合一的脉冲现象,在超买 区三线合一时不一定会一次冲顶就形成头部顶端,有时会经过冲击多次后,才会到达头部的最尖峰。如沪 市股指于 2001 年 4 月 2 日 2125 点时已经出现了第一次冲顶,表示已进入历史性高风险区,做为长线的稳 健型投资者这时可以获利了结。而做为短线进取型投资者,可以逐步跟随冲顶的节奏,分批派发。沪市股 指最终在 6 月 13 日的 2242 点完成最后一次冲顶。虽然,单从指数上看 6 月 13 日比 4 月 2 日高出 117 点, 可从历史的角度看这一带就是高风险区,它的利润只适合贪心的短线高手争取。不过,在掌握了可靠的技 术和工具,有充分的准备和敏捷的应变能力情况下,适当的贪心是正以理解的。另外,6.24 行情时股指也 在 6 月 24 日至 7 月 8 日之间形成 4 次冲顶后回落,不再祥述。三线合一在超卖区的表现特征及其脉冲现 象的研判技巧与超买区一样,只是相反而已,不再举例。 3、改进的 W%R 指标趋势研判技巧: 13 日 W%R 指标线较为敏感,反映在图形上常常剧烈波动,往往不具备趋势研判的作用。34 日 W% R 指标线可用于中期趋势的判断,当 34 日 W%R 指标向上运行时,表示中期趋势向好。34 日 W%R 指标 向下运行时,表示中期趋势向淡。89 日 W%R 指标线可用于长期趋势的判断,当 89 日 W%R 指标向上运 行时,表示长期趋势向好。89 日 W%R 指标向下运行时,表示长期趋势向淡。34 日 W%R 指标和 89 日 W%R 指标的趋势研判对于短线操盘的作用非常大。当 34 日 W%R 指标和 89 日 W%R 指标都提示后市向 淡时,坚决不能操作任何短线。当仅仅是 34 日 W%R 指标提示后市向好时,可适量参与短线操作。当 34 日 W%R 指标和 89 日 W%R 指标均同时提示后市向好时,可以大胆积极的参与短线。以 34 日 W%R 指 标和 89 日 W%R 指标的趋势研判做为短线操盘的依据可以迅速提高短线交易的成功率 超买超卖型指标

超买超卖型指标完全精当地应用、解释,相当复杂,但只要掌握它的"天线"和"地线"的特征,各种难题就可 以迎刃而解 天线和地线都于中轴线平行,天线位于中轴线上方、地线位于中轴线下方,两者离中轴线有相同的距离。 天线可视为指标压力或是常态行情中的上涨极限。地线可视为指标支撑或常态行情中的下跌极限。这里的 常态行情是指涨跌互见、走势波动以波浪理论的模式进行、并且促使指标持续上下波动与固定的范围里面 的情形,连续急涨急跌或瞬间的暴涨暴跌都不能算是常态行情。 傻瓜指标--SAR(股市红绿灯) (股市红绿灯) 必须与其他指标共同分析。 2. SAR 图中有红圆圈和绿圆圈。股价向上突破绿圆圈并出现红圆圈时,可考虑买入。股价向下突 破红圆圈并出现绿圆圈时,可考虑卖出。 3. 红绿圆圈形成抛物线状时,再决定买或卖,刚形成 1~2 个圆圈时,不宜过早下结论。 把握三个卖点 一、在上涨的过程中或行情结束的前夕,由于某日拉出一根带上影线的阳线,而次日所形成的小阳线 或小阴线又被前一日 K 线的上影线全部吞没,则此时应视为最佳卖点。 二、另外一种情况是当股价维持上涨趋势,最终拉出带量长阳,而第二个交易日股价呈现高开低走的 阴线,由相反的方向切入前一交易日股价呈现高开低走的阴线,由相把的方向切入前一交易日的阳线之内, 此种图形即出发卖出信号,此时是最佳的卖点。而阴线切入阳线的部分越多,则卖出信号就越强烈。如阴 线切入阳线实体的二分之一处,应坚决减仓出局。

三、还有一种走势是在行情经过一段时间的强势上涨之后,由于连日的跳空上 扬,跳空缺口连续出现,而股价却在某一日高开后逐渐下滑,尾盘再度拉高收盘, 虽然这种型态表面上非常强劲,而透过事物的表面,实际主力却在拉高收货,这 种形态实际上也是一种卖出信号,见此形态就应及时减仓出局
指标分析--BOLL(股市快慢车道 股市快慢车道) 股市快慢车道 一、BOLL 指标的作用 布林线指标(BOLL)是通过计算股价的“标准差”,再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线, 其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线,而在两条线之间还有一条股价平均线,布林线指 标的参数最好设为 20。一般来说,股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。 这里我们主要讲的是布林线指标对行情的预告作用,虽然,像 KDJ、MACD 等指标可以通过低位向上交叉 来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作为卖出讯号,但这些指标都有一个缺点,就是在股价盘整的时候 会失去作用或产生骗线,给投资者带来损失。通常在股价盘整的过程中,投资者最想知道的一定是股价要 盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票,而股票却又迟迟不涨,资金的利用率就会降低, 而且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用,对盘整的结束 给予正确的提示,使投资者避免太早买入股票。 二、BOLL 指标的一般研判标准

(一)BOLL 指标上、中、下三轨线的意义 1、BOLL 指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确定的,通道的上下限随着股价的上 下波动而变化。在正常情况下,股价应始终处于股价通道内运行。如果股价脱离股价通道运行,则意味着 行情处于极端的状态下。 2、在 BOLL 指标中,股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上、中、下三条轨线 都可以对股价的运行起到支撑的作用,而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。 3、一般而言,当股价在 BOLL 线的中轨线上方运行时,表明股价处于强势趋势;当股价在 BOLL 线的中 轨线下放运行时,表明股价处于弱势趋势。 (二)BOLL 指标上、中、下三轨线的关系

1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时,表明股价的强势特征非常明显,股价短期内将继续上涨, 投资者应坚决持股待涨或逢低买入。 2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时,表明股价的弱势特征非常明显,股价短期内将继续下跌, 投资者应坚决持币观望或逢高卖出。 3、当布林线的上轨线向下运行,而中轨线和下轨线却还在向上运行时,表明股价处于整理态势之中。如果 股价是处于长期上升趋势时,则表明股价是上涨途中的强势整理,投资者可以持股观望或逢低短线买入; 如果股价是处于长期下跌趋势时,则表明股价是下跌途中的弱势整理,投资者应以持币观望或逢高减仓为 主。 4、当布林线的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行的这种可能性则是非常小。 5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时,则要看股价目前的走势处于什么样的情 况来判断。 (1)当股价前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时,表明股价是处于构筑 底部阶段,投资者可以开始分批少量建仓,一旦三条线向上发散则可加大买入力度。 (2)当股价前期是处于小幅上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动,表明股价是处于上升阶段整理 行情,投资者可以持股待涨或逢低短线吸纳,一旦三条线向上发散则可短线加码买入。 (3)当股价刚刚经历一轮大跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动,表明股价是处于下跌阶段的整理 行情,投资者应以持币观望和逢高减磅为主,一旦三条线向下发散则坚决清仓离场。 (4)布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小。 (三)美国线和 BOLL 线三轨线之间的关系

1、当美国线从布林线的中轨线以下向上突破布林线中轨线时,预示着股价的强势特征开始出现,股价将上 涨,投资者应以中长线买入股票为主。 2、当美国线从布林线的中轨线以上向上突破布林线上轨线时,预示着股价的强势特征已经确立,股价将可 能短线大涨,投资者应以持股待涨或短线买入为主。 3、当美国线向上突破布林线上轨线以后,其运行方向继续向上时,如果布林线的上、中、下轨线的运动方 向也同时向上,则预示着股市的强势特征依旧,股价短期内还将上涨,投资者应坚决持股待涨,直到美国 线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。 4、当美国线在林线上放向上运动了一段时间后,如果美国线的运动方向开始有掉头向下,投资者应格外小 心,一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨线时,预示着股价短期的强势行情可能结束,股价短期内大跌, 投资者应及时短线卖出股票、离场观望。特别是对于那些短线涨幅很大的股票。 5、当美国线从布林线的上方向下突破布林线上轨线后,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同

时向下,预示着股价的短期强势行情即将结束,股价的短期走势也不容乐观,投资者应以逢高减磅为主。 6、当美国线从布林线的中轨上方向下突破布林线中轨线时,预示着股价前期强势行情已经结束,股价的中 期下跌趋势已经形成,投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下轨线也同时向下则更能确认。 7、当美国线向下突破布林线的下轨线并继续向下时,预示着股价处于极度弱势行情,投资者应坚决以持币 观望为主,尽量不买入股票。 8、当美国线一直处于中轨线上方,并和中轨线一起向上运动时,表明股价处于强势上涨过程中,只要美国 线不跌破中轨线,投资者可一路持股。 9、当美国线一直处于中轨线下方并和中轨线一起向下运动时,表明股价处于弱势下跌过程中,只要美国线 不向上反转突破中轨线,稳健的投资者都可一路观望。 三、BOLL 指标的特殊分析方法 布林线“喇叭口”的研判是 BOLL 指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在股价运行的过程中,布 林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形 状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置不同,我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、 收口型喇叭口和紧口型喇叭口三种类型。 (一)开口型喇叭口 开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期。其因具备两个条件: 1、股价要经过长时间的中低位横盘整理,整理时间越长,上下轨之间的距离越小,则未来涨升的幅度越大; 2、布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。 (二)收口型喇叭口 收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期。其形态的形成虽然对成交量没有要求,但也必须具备一 个条件,即股价经过前期大幅的短线拉升,拉升的幅度越大,上下轨之间的距离越大,则未来下跌幅度越 大。 (三)紧口型喇叭口 紧口型喇叭口形态出现在股价大幅下跌的末期。其形成条件和确认标准比较宽松,只要股价经过较长时间 的大幅下跌后,成交极度萎缩,上下轨线之间的距离越来越小的时候就可以认定紧口型喇叭口初步形成。 当紧口型喇叭口出现后,投资者既可以观望等待,也可以少量建仓。 四、BOLL 指标的实战技巧 BOLL 指标的实战技巧主要是从它所发出的买卖信号和持股持币信号等角度来展开分析。 (一)买卖信号 1、股价 K 线带向上突破布林线的上轨,并且 TRIX 指标也已经发出低位“金叉”时,说明股价即将进入一个 中长期上升通道之中,这是 BOLL 指标发出的买入信号。此时投资者应及时买入股票。 2、当布林线轨道经过很长一段时间的低位窄幅水平运动后,一旦股价 K 线带量向上突破布林线的上轨线,

同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时,说明股价即将脱离原来的水平运行通道而进入新的上升通道 之中,这也是 BOLL 指标发出的买入信号。 3、当股价 K 线向下突破布林线的中轨线,并且 TRIX 指标也在高位发出“死叉”时,说明股价即将进入一个 中长期下降通道之中,这是 BOLL 指标发出的卖出信号。此时投资者应尽早清仓离场。 4、当布林线轨道经过很长一段时间的高位窄幅水平运动后,一旦股价 K 线向下突破布林线的下轨线,同 时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时,说明股价即将脱离原来的水平运动通道而进入新的下降通道之 中,这也是 BOLL 指标发出的卖出信号。 (二)持股持币信号 1、当布林线开口向上后,只要股价 K 线始终运行在布林线的中轨上方时,说明股价一直处在一个中长期 上升通道之中,这是 BOLL 指标发出的持股待涨信号,如果 TRIX 指标也是发出持股信号时,这种信号更 加准确。此时投资者应坚决持股待涨。 2、当布林线开口向下后,只要股价 K 线始终运行爱布林线的中轨下方时,说明股价一直处在一个中长期 下降通道之中,这是 BOLL 指标发出的持币观望信号,如果 TRIX 指标也是发出持币信号时,这种信号更 加准确。此时投资者应坚决持币观望。


赞助商链接

股票技术指标详解大全

股票技术指标详解大全_金融/投资_经管营销_专业资料。股票技术指标详解大全一:大势型指标 1、ABI 绝对广量指标 原始参数值:无 指标应用法则: 1.ABI 主要用于扫瞄...

各种股票技术分析指标应用简介(指标图解)

各种股票技术分析指标应用简介(指标图解) 各种股票技术分析指标应用简介(指标图解)一、动量指标 MTM 1、指标原理:动量指标 MTM 是一种专门研究股价波动的技术分析...

主要股票技术指标公式解读

主要股票技术指标公式解读_金融/投资_经管营销_专业资料。主要股票技术指标公式...3、此外,在分析软件上还有一个指标叫柱状线(BAR) : BAR=2×(DIF-DEA) ...

股票21个技术指标精解大全.

股票21个技术指标精解大全. - MACD 指标详解 一、MACD 指标详解——MACD 用途 MACD 指标主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。该...

散户用技术指标如何分析大盘

底背离现象一般是预示股市在 低位可能反转向上的信号,表明股市短期内可能反弹向上。 散户用技术指标如何分析大盘(四) (2012-02-27 23:11:15) 5.BOLL 指标研判...

股票技术指标精解大全

股票技术指标精解大全 - 股票技术指标精解大全 目录 MACD 指标详解 ...

股票各类指标详解

股票各类指标详解 - 股票各类指标详解 盘面指标 1.外盘与内盘、量比与委比 这几项都是表示目前盘中多、空力量对比的短线技术指标。 在 看盘的过程中...

最新股票实战技术指标详解大全(收益翻30倍以上)

最新股票实战技术指标详解大全(收益翻30倍以上)_金融/投资_经管营销_专业资料。...许多分析师认为,经过一天的价格竞争之后,市场最后决定 的收盘价具有特殊意义,因此...

新股民炒股 股票实用技术指标分析_图文

新股民炒股 股票实用技术指标分析_金融/投资_经管营销_专业资料。股票技术指标详解集锦 一:大势型指标 1、ABI 绝对广量指标 原始参数值:无 指标应用法则: 1.ABI...

股票技术指标分析详解

股票技术指标分析详解一.中文全名:腾落指标 指标中文全名:涨跌比率 热键:ADL 原始参数值:无 指标应用法则: 1.指数一顶比一顶高,而 ADL 一顶比一顶低时,指数...